La position à long terme n'a pas bougé depuis longtemps, beaucoup de gens commencent à envisager d'investir à court terme. Honnêtement, le court terme a effectivement ses attraits — rotation rapide des capitaux, rythme clair, et il est aussi plus facile de trouver des opportunités d'entrée et de sortie dans un marché volatil. Mais pour stabiliser l'investissement à court terme, la sélection des actions est la clé.

Je constate que beaucoup de personnes ont une idée fausse sur l'investissement à court terme, pensant qu'il suffit d'observer l'aspect technique et de suivre l'émotion du marché. En réalité, ce n'est pas le cas. La logique centrale du court terme est la rotation rapide des capitaux, pour gagner grâce à la différence de prix, donc il n'est pas nécessaire de croire aveuglément aux fondamentaux pour choisir ses actions. Même pour des entreprises longtemps considérées comme solides, il peut y avoir des phases de surperformance suivies de retracements ou de consolidation, sans volatilité. À ces moments-là, il faut se tourner vers l'analyse technique, repérer les niveaux de résistance et de support pour faire du trading en range, ou saisir une tendance claire pour faire du long ou du short en continu.

Pour une action de court terme qualifiée, je pense qu'elle doit présenter trois caractéristiques. D'abord, un sujet ou un catalyseur — tendance sectorielle, politiques, nouvelles d'entreprise, résultats financiers — tout cela peut attirer les investisseurs à acheter ou vendre. Un sujet qui attire les gens génère du volume de transactions, et plus de volume signifie plus de volatilité, ce qui nous permet de profiter de la différence de prix. Par exemple, des leaders comme NVDA dans le domaine des puces AI, en raison de la forte popularité de l'IA, attirent énormément l'attention du marché et ont une dynamique de trading très forte.

Le deuxième point est que le volume de transactions doit être suffisant. La pire chose en court terme, c'est d'acheter mais de ne pas pouvoir vendre. Les actifs avec un volume élevé ont plusieurs avantages : faibles écarts de prix, réaction rapide du prix, transparence de l'information. Tu peux saisir les opportunités ou couper tes pertes à temps, sans que ton entrée ou sortie n'influence la tendance du prix. À l'inverse, si le volume est insuffisant, tu risques de ne pas trouver d'acheteur ou de subir de lourdes pertes lors de la vente.

Le troisième point est que la amplitude de la volatilité doit être grande. Certaines actions, même si elles ont un sujet ou un volume élevé, ont une volatilité faible, et si leur tendance est stable à la hausse ou à la baisse sur un ou deux ans, elles conviennent mieux à un investissement à long terme. Tesla a une volatilité bien plus grande que Walmart, donc Tesla est plus adaptée au court terme. Avant et après les annonces de résultats, il y a souvent des gaps, car le marché anticipe si les résultats seront conformes aux attentes. Si Netflix dépasse les prévisions, le prix monte en gap, si Meta déçoit, il chute en gap. Ce sont des moments que les investisseurs à court terme aiment exploiter.

En fonction de ces caractéristiques, je divise les actifs populaires pour le court terme en cinq grandes catégories.

La première catégorie concerne l'IA et les semi-conducteurs, qui sont actuellement la ligne directrice la plus claire pour le flux de capitaux. Tant que l'histoire de l'IA continue, les semi-conducteurs seront échangés de manière répétée. NVDA, AMD, INTC, SMCI méritent tous d'être surveillés. En 2026, l'observation portera sur la volatilité et la vitesse de flux de capitaux des sociétés de conception de puces et des serveurs, qui sont supérieures à celles des logiciels applicatifs.

La deuxième catégorie concerne les actions à forte volatilité thématique. Ces actions peuvent exploser en gap, avec des signaux techniques clairs, mais leur liquidité est inférieure à celle des leaders du marché, il faut faire attention aux slippages lors de l'entrée ou de la sortie. Beaucoup les considèrent comme des penny stocks, mais ce n'est pas le cas, elles ont des sujets précis, c'est juste que leur volatilité est amplifiée par l'émotion du marché. Bien gérer ses stops, et les voir comme des outils.

La troisième catégorie concerne les actions liées aux crypto-monnaies. Si vous ne souhaitez pas trader directement le Bitcoin, mais voulez profiter de la volatilité, Coinbase et MicroStrategy sont les options les plus directes. Quand le Bitcoin monte, elles montent aussi, quand il baisse, elles suivent. Elles conviennent parfaitement au trading de tendance à court terme. De plus, leur amplitude de volatilité est souvent supérieure à celle du Bitcoin, car elles intègrent une prime du marché boursier.

La quatrième catégorie concerne les actions de leaders très populaires. Tesla et Palantir ne montent pas ou ne descendent pas en fonction des fondamentaux, mais grâce à la popularité auprès des petits investisseurs. Ces actions ont l'avantage de toujours attirer l'attention, avec une liquidité suffisante chaque jour, et des signaux techniques relativement fiables.

La cinquième catégorie concerne les actions à catalyseur d'événements. Oracle peut rester calme d'habitude, mais dès qu'une publication de résultats sort, elle devient instantanément un centre d'attention. La volatilité implicite avant la publication peut exploser, avec des gaps de plus de 5% dans la journée. En dehors des résultats, les contrats importants, les nouveaux produits, les décisions réglementaires sont aussi des déclencheurs. Ces actions conviennent pour positionner la volatilité avant la publication ou attendre la confirmation de la tendance pour suivre le mouvement.

Personnellement, en faisant du court terme, je commence par observer les actifs avec un volume élevé, puis je sélectionne ceux avec une grande volatilité. Tesla est une de mes préférées, car les posts de Musk, les données de livraison, l'avancement de la conduite autonome peuvent provoquer des mouvements de 5% à 10% en une journée. Nvidia, en tant que géant des GPU, joue un rôle clé dans l'IA et le cloud computing, avec une forte volatilité. AMD, en tant que fournisseur clé pour les serveurs AI, voit souvent ses fluctuations journalières dépasser 12% lors des résultats, ce qui est idéal pour faire du trading en range.

Le plus important en court terme, c'est la discipline de trading et le coût de transaction. Le marché américain, avec ses volumes importants, l'absence de commissions, et la possibilité de trader plusieurs fois par jour, est le marché le plus populaire pour le trading à court terme dans le monde. Si vous souhaitez tester une stratégie, commencez par un compte démo pour vous familiariser avec le rythme de la volatilité, puis utilisez un petit capital en réel. Rappelez-vous, la gestion des stops est cruciale, ne faites pas de vos outils de trading une foi inébranlable.