Je viens de recevoir quelques questions de certains d'entre vous sur ce qu'est le margin call et pourquoi c'est si important. En réalité, c'est l'une des notions que tout trader utilisant un levier doit comprendre parfaitement, car elle concerne directement la possibilité de liquidation de votre compte.

Pour faire simple, qu'est-ce qu'un margin call ? C'est en fait une alerte ou une demande de la part de la plateforme de trading lorsque la valeur de votre marge de compte descend en dessous du niveau de maintien qu'ils ont fixé. Lorsqu'un margin call se produit, cela signifie que vous devez ajouter des fonds ou fermer une partie de votre position pour éviter une liquidation automatique.

Je remarque que beaucoup de traders débutants ne comprennent pas bien ce mécanisme, ce qui les met souvent dans des situations difficiles. La marge est un prêt que la plateforme fournit pour que vous puissiez trader avec une somme supérieure à votre capital réel. Mais en échange, la plateforme exige que vous mainteniez un certain niveau de fonds propres. Lorsque votre position perdue atteint un certain seuil, le ratio de fonds propres par rapport à la position diminue, et c'est là qu'un margin call se produit.

Du point de vue de la gestion des risques, le margin call a aussi pour but de protéger le trader. Il vous aide à ne pas perdre tout votre capital si le marché va à l'encontre de vos prévisions. Cependant, la plateforme l’utilise aussi pour se protéger contre les créances douteuses lorsque le trader n’est pas en capacité de rembourser.

Je vais donner un exemple concret pour que ce soit plus clair. Supposons que vous achetiez 10 lots d’Apple avec un levier de 1:10 (soit une marge de 10%) au prix de 145 USD par lot. Vous devrez alors dépenser 1 450 USD et emprunter 13 050 USD à la plateforme. Si le ratio de marge de maintien est de 25 %, alors un margin call se produira lorsque le prix d’Apple descend à 137,3 USD. À ce prix, votre fonds propres ne représenteront plus que environ 25 % de la valeur de la position, et la plateforme vous demandera de réagir.

Il y a trois principales façons de gérer un margin call. La première est d’ajouter de l’argent sur le compte pour augmenter les fonds propres. Cette méthode est bonne si vous croyez toujours en votre position, mais le risque est que si le prix continue de baisser, vous perdrez encore plus d’argent. La deuxième est de fermer la position pour éviter une liquidation automatique en cas de pertes plus importantes. C’est une option plus sûre si vous n’êtes pas certain de la direction du marché. La troisième est de réduire la taille de la position, c’est-à-dire vendre une partie pour diminuer le risque tout en conservant une chance si le marché se retourne.

Je tiens à avertir d’une chose importante : ne jamais utiliser la marge pour faire une moyenne de pertes lorsque le prix va à l’encontre de vous. C’est l’erreur la plus courante que je vois chez les débutants. Cela ne fait que vous faire plonger plus profondément dans la perte.

Pour éviter un margin call, voici quelques astuces. Premièrement, placez toujours un ordre stop loss dès l’ouverture de la position. C’est l’outil de gestion des risques le plus efficace. Deuxièmement, tradez avec un faible niveau de marge, surtout si vous manquez d’expérience. Un niveau de marge plus faible signifie un risque de margin call plus élevé, ce qui vous donne plus de temps pour réagir. Troisièmement, maintenez un fonds propre suffisamment élevé pour supporter de fortes fluctuations de prix. Quatrièmement, limitez le nombre de positions ouvertes en même temps, en ne prenant généralement qu’1 ou 2 positions à la fois pour mieux suivre leur performance.

En résumé, le margin call n’est pas quelque chose à craindre si vous savez gérer. C’est une partie du trading avec levier que vous devez accepter et planifier à l’avance. Assurez-vous d’avoir les connaissances et la discipline nécessaires avant d’utiliser un levier. Si vous souhaitez trader de manière plus sûre sans vous soucier d’un margin call, vous pouvez opter pour un ratio 1:1 ou trader sans levier. L’essentiel est de bien comprendre vos risques.