Récemment, je me suis intéressé au trading à court terme et j'ai découvert que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment le concept de « bottom fishing » (pêche au fond).

Le sens de « bottom fishing » n’est pas de suivre aveuglément les prix bas, mais d’entrer en position lorsque le prix est fortement sous-évalué et que le sentiment est excessivement pessimiste, en attendant que le prix revienne à un niveau raisonnable pour sortir avec un profit.
Cela semble simple, mais en pratique, c’est une véritable science.

J’ai identifié un point clé : tous les actifs sous-évalués ne valent pas forcément la peine d’être achetés au fond.
Certains titres sont bon marché sur le long terme pour une raison, et acheter ne fera pas forcément monter leur prix.
Les véritables opportunités de bottom fishing doivent répondre à plusieurs conditions simultanément.
D’abord, il faut qu’il y ait de l’activité de trading, c’est-à-dire que le prix doit fluctuer fortement, avec un volume d’échanges conséquent, surtout après un événement négatif majeur qui provoque une forte chute.
Si une action est peu échangée, même à un prix très bas, il sera difficile de réaliser un profit à court terme.
Ensuite, il faut qu’elle ait un potentiel de rebond, avec une formation en V ou un double bottom en analyse technique, ou que l’impact négatif de l’actualité ait été en grande partie digéré par le marché.

La détermination du moment pour bottom fishing peut se faire à deux niveaux.
La première étape consiste à regarder la tendance générale, en observant la pente des moyennes mobiles pour juger si la tendance est haussière ou baissière.
Si la moyenne mobile à moyen et long terme est toujours orientée à la hausse, une baisse à court terme sera considérée comme une correction dans une tendance haussière, ce qui rend le bottom fishing relativement sûr.
Mais si la moyenne mobile à moyen et long terme commence à s’aplatir ou à descendre, il faut faire preuve d’une grande prudence, car le rebond pourrait n’être qu’un faux signal.
La deuxième étape consiste à analyser les fondamentaux et l’actualité pour voir si un changement de tendance est possible.
Les mauvaises nouvelles peuvent déjà être anticipées par le marché, ce qui limite la chute du prix, c’est ce qu’on appelle « l’optimisme après la tempête » ou « le dénouement des mauvaises nouvelles ».
Parfois, une panique excessive peut entraîner une survente, créant ainsi une opportunité.

J’ai vu plusieurs cas concrets.
Par exemple, début 2022, Meta a connu une chute brutale après des résultats financiers décevants, ce qui a fait craindre un problème de direction.
Mais si vous avez été patient et que vous avez attendu que le prix ne fasse plus de nouveaux plus bas, et qu’une nouvelle vague de hausse commence à dépasser le précédent sommet, entrer à ce moment-là, même si ce n’est pas le point le plus bas, est beaucoup plus sûr.
Ce genre de trading à court terme peut offrir un spread de 5 à 7 % par position.

Pour augmenter ses chances de succès, il est crucial de bien comprendre la nature des mauvaises nouvelles.
S’agit-il d’un problème dans les chiffres financiers, d’un discours de la direction laissant entendre un ralentissement de la croissance, ou d’un événement ponctuel ?
Comprendre la cause permet d’évaluer la probabilité de rebond.
Il faut aussi utiliser l’analyse technique pour repérer des signaux de support : lorsque le prix approche la moyenne mobile à long terme, que les chandeliers présentent de longues mèches basses, ou que des divergences apparaissent sur les indicateurs techniques.
Plus il y a de conditions réunies, plus la probabilité de succès après l’entrée sera élevée.

Un dernier point que beaucoup négligent : définir clairement ses niveaux de take profit et stop loss.
Le bottom fishing est essentiellement une stratégie à court terme, pas une intention d’investir sur trois ans.
Il est conseillé de prévoir ses points de sortie avant d’entrer en position.
Le stop loss peut être placé très près, avec une perte limitée à 1-2 %, et le take profit à 5-7 %, ou si le prix ne dépasse pas le précédent sommet, il faut aussi sortir.
En contrôlant chaque perte à un petit pourcentage, on peut espérer réaliser des gains plus importants lors des succès, ce qui améliore l’espérance de gain globale.

De plus, beaucoup utilisent l’effet de levier pour optimiser leur capital, car les gains à court terme ne représentent souvent que quelques points de pourcentage.
Sans levier, l’impact sur le portefeuille global est limité.
Le levier permet d’engager une position plus importante avec moins de capital, tout en contrôlant strictement le risque pour amplifier la rentabilité.
En actions, on utilise généralement un levier de 3 à 5 fois, tandis que pour les indices, qui ont une volatilité plus faible, on peut aller jusqu’à 10 fois.

En résumé, le bottom fishing ne consiste pas à prévoir si le marché va monter demain, mais à repérer une zone où la pression vendeuse commence à se calmer, où le risque de baisse est limité, et où une rebond à court terme vaut la peine d’être tenté.
Ce qui détermine réellement votre gain ou votre perte, ce n’est pas une opération miracle, mais votre discipline à respecter les stops et les prises de profit.
Pour pratiquer cette méthode, il est conseillé de commencer par un compte de simulation, en ne sélectionnant que des actifs avec des mauvaises nouvelles avérées et des signaux techniques de fin de baisse, en respectant strictement un stop loss de 1-2 % et un take profit de 5-7 %.
Une fois familiarisé, vous pourrez passer au trading réel.