Récemment, je regarde la liste de recommandations d’actions solaires pour 2026 et je constate qu’un tournant très intéressant est en train de se produire dans ce secteur.

Auparavant, tout le monde disait que les actions solaires étaient des « industries en difficulté », mais la situation est complètement différente maintenant. La demande en électricité pour les centres de données alimentés par l’IA explose, et les gouvernements du monde entier accélèrent leurs progrès vers la neutralité carbone, ces facteurs s’accumulant, le solaire n’est plus seulement une action soutenue par des politiques, mais une nécessité réelle du marché.

Je remarque que cette année, trois moteurs principaux méritent une attention particulière. Tout d’abord, le déficit en électricité pour l’infrastructure IA, avec des géants comme Nvidia et Amazon construisant des centres de données dans le monde entier, la demande pour une énergie propre et stable 24h/24 ne peut tout simplement pas être satisfaite. Ensuite, la transition technologique, avec la large adoption cette année de technologies de batteries à haute efficacité comme TOPCon et HJT, dont le rendement de conversion s’améliore nettement, ce qui aide considérablement la marge bénéficiaire des fabricants. Troisièmement, l’effet de subvention du « Inflation Reduction Act » aux États-Unis entre dans sa phase de récolte cette année, bénéficiant directement aux entreprises leaders qui construisent des usines aux États-Unis.

En ce qui concerne les recommandations d’actions solaires, je pense qu’il faut les considérer sous deux angles. Si vous recherchez un revenu stable, NextEra Energy, une société américaine, est un bon choix ; c’est le plus grand opérateur d’énergies renouvelables au monde, qui gagne de l’argent grâce aux factures d’électricité, avec un dividende en hausse depuis plus de 30 ans, particulièrement attrayant en période de baisse des taux d’intérêt. First Solar est le leader incontesté dans le domaine des batteries à film mince, qui n’utilisent pas de silicium, sa technologie de film mince performe très bien à haute température, avec une visibilité des commandes jusqu’en 2030, et un flux de trésorerie très stable.

Si vous souhaitez un potentiel de croissance plus élevé, Enphase Energy se spécialise dans les micro-inverseurs, intégrant les panneaux solaires et les systèmes de stockage dans une solution complète de gestion énergétique domestique, une idée particulièrement pertinente dans un environnement où les prix de l’électricité flambent.

Du côté du marché taïwanais, il y a aussi quelques valeurs à surveiller. Yuan-Ching, en plus de fabriquer des modules, est aussi fournisseur de panneaux solaires pour SpaceX, et avec l’augmentation du nombre de lancements de satellites, sa structure de profit s’optimise. La politique taïwanaise d’obligation d’installation de panneaux solaires dans les bâtiments progresse également, Yuan-Ching, en tant que leader local, en bénéficie directement. United Renewable Energy a commencé à récolter après avoir réduit sa dette et optimisé sa technologie cette année, en intégrant une ligne de production à haute efficacité, sa marge brute est passée de chiffres à un seul chiffre à deux chiffres, ce qui est relativement attractif par rapport à la base. Delta Electronics, bien qu’étant classée dans les composants électroniques, occupe une position dominante dans le domaine des onduleurs et des systèmes de gestion d’énergie pour le solaire, représentant un point de convergence entre énergie verte et IA.

Cependant, je pense qu’il y a quelques principes à respecter dans la gestion. Tout d’abord, éviter les actions purement basées sur le silicium, car la surcapacité en Chine persiste, il faut privilégier les entreprises avec un avantage technologique ou des applications spécifiques. Ensuite, il est plus important de regarder le stockage d’énergie que les modules solaires ; vendre uniquement des panneaux est difficilement rentable, les entreprises capables d’offrir une solution complète ont plus d’opportunités. Enfin, il faut suivre de près l’orientation politique, car cette année, avec les élections et les révisions politiques, l’attitude des différents pays envers les subventions pour l’énergie verte pourrait changer.

En résumé, en 2026, le secteur solaire est en train de passer d’un soutien politique à une nécessité du marché. Si vous cherchez un revenu stable, regardez NextEra ou Delta Electronics ; si vous visez un rendement supérieur, surveillez Enphase et Yuan-Ching. Quoi qu’il en soit, je recommande d’entrer par étapes à des points d’entrée appropriés, sans tout miser d’un coup, car les risques géopolitiques et de taux d’intérêt existent toujours.