Récemment, je réfléchissais à une question : pourquoi certaines personnes peuvent faire des profits en achetant au plus bas, alors que d’autres se font piéger ? Je remarque que la différence ne réside pas dans leur capacité à prévoir le point le plus bas, mais dans leur logique d’entrée et leur discipline de sortie.

En fin de compte, acheter au plus bas consiste à acheter des choses sous-évaluées en attendant une rebond pour réaliser une différence de prix. Cela semble simple, mais en réalité, toutes les actions bon marché ne valent pas la peine d’être achetées. J’ai vu beaucoup d’actions chuter violemment, mais ensuite personne ne s’en souciait plus, et leur prix ne rebondissait pas. Donc, le point clé est — y a-t-il des fonds prêts à revenir pour prendre la relève ?

Les actifs adaptés à l’achat au plus bas doivent généralement répondre à plusieurs conditions. La première est qu’il doit y avoir de l’activité de trading, c’est-à-dire que cette action a un volume de transactions habituel non négligeable, surtout après une forte baisse due à une mauvaise nouvelle. Si une action est si calme qu’il n’y a personne pour trader, même à un prix très bas, il est difficile de réaliser un profit à court terme. La deuxième condition est qu’il doit y avoir une possibilité de rebond, avec des signaux techniques indiquant un arrêt de la chute, et que les mauvaises nouvelles du marché aient été largement digérées.

Ma méthode pour juger du bon moment d’achat consiste d’abord à regarder la tendance générale. Si la moyenne à moyen et long terme est toujours en hausse, et que le prix a seulement brièvement cassé à la baisse, cela indique généralement une correction dans un marché haussier, ce qui est relativement sûr. Mais si la moyenne mobile commence à s’aplatir ou à descendre, il faut faire attention pour distinguer un rebond à court terme d’un vrai fond. Ensuite, je combine cela avec l’analyse des fondamentaux et des nouvelles, en observant dans quelle mesure les mauvaises nouvelles ont impacté le marché. Parfois, les mauvaises nouvelles ont été anticipées, et la baisse du prix est limitée ; d’autres fois, le marché panique excessivement, créant ainsi des opportunités.

Prenons l’exemple de META en 2022 : après l’annonce des résultats financiers, en raison de pertes dans le métavers qui ont dépassé les attentes, l’action a chuté en gap. Mais je ne me suis pas précipité pour entrer, j’ai attendu de voir quand la pression de vente allait s’atténuer. La routine habituelle est une chute en gap, une consolidation horizontale, puis une rupture de la bande supérieure. Entrer à ce moment-là, même si ce n’est pas le point le plus bas, est beaucoup plus sûr. Quant au moment de sortir, j’utilise la zone de gap comme référence — si le prix revient combler le gap avec force, cela indique que la nouvelle valorisation est à peu près terminée, et je peux prendre des profits par étapes.

Pour augmenter mes chances de succès lors de l’achat au plus bas, je pense qu’il y a trois points importants. Premièrement, il faut clarifier la cause précise de la mauvaise nouvelle : s’agit-il d’un résultat financier décevant, d’une déclaration de la direction ou d’un événement ponctuel ? Deuxièmement, utiliser l’analyse technique pour rechercher des supports et des signaux d’arrêt de la chute, comme un prix qui atteint la moyenne mobile à long terme, une bande de Bollinger en dessous qui se remonte rapidement, ou des chandeliers avec de longues mèches inférieures. Plus il y a de ces conditions réunies, moins il y a de chances que le prix continue à baisser. Troisièmement, il faut définir clairement ses points de prise de profit et de stop-loss.

Honnêtement, acheter au plus bas est essentiellement une stratégie à court terme, pas une intention d’investir sur trois ans. Je règle généralement une sortie si la perte atteint 1 à 2 %, et je prends des profits si le gain atteint 5 à 7 %. Cela peut sembler modeste à chaque fois, mais en contrôlant les pertes et en capturant des gains plus importants, la valeur espérée globale reste positive. De plus, comme le sentiment du marché amplifie la peur, le prix chute souvent en dessous de sa valeur réelle, et avec la multiplication des transactions algorithmiques, le prix déclenche souvent des ordres stop-loss, ce qui libère la pression de vente et crée la véritable opportunité d’entrée.

Beaucoup me demandent pourquoi utiliser des leviers. En résumé, le trading à court terme avec levier ne vise que quelques pourcents de gains à chaque opération, et sans levier, l’impact sur le portefeuille global est limité. En utilisant des outils comme le CFD avec un levier modéré, tout en contrôlant strictement le risque, on peut amplifier le rendement de chaque opération réussie. Sur des actions individuelles, un levier de 3 à 5 fois est courant, tandis que pour les indices, qui ont une volatilité moindre, on peut aller jusqu’à 10 fois.

Enfin, je veux dire que l’achat au plus bas ne consiste pas à prévoir si le marché va monter demain, mais à repérer cette zone où la pression de vente est à peu près épuisée, où le risque de baisse est limité, et où une rebond à court terme vaut la peine d’être tenté. La vraie différence entre gain et perte ne réside pas dans une opération miracle, mais dans la discipline à respecter pour couper ses pertes et prendre ses profits. Si vous souhaitez pratiquer cette méthode, je recommande de commencer avec un compte démo, en vous limitant à des actifs avec des mauvaises nouvelles claires, des signaux techniques de stabilisation, et en respectant strictement un stop-loss de 1 à 2 % et un take profit de 5 à 7 %. Une fois familiarisé, vous pourrez passer au trading réel.