J'ai récemment découvert un phénomène assez intéressant, de plus en plus de personnes autour de moi discutent de l'échange de cash en yen japonais. Fin 2022, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais est arrivé à 4,85, et beaucoup ont commencé à envisager sérieusement cette démarche, mais en réalité, la majorité ne savent pas qu'ils perdent de l'argent.

Commençons par expliquer pourquoi échanger en yen. Beaucoup pensent que c'est simplement pour voyager à l'étranger, mais en fait, l'utilisation du yen dépasse largement cette idée. En plus des besoins quotidiens comme le tourisme, le shopping, le shopping en ligne ou l'études à l'étranger, d'un point de vue investissement, le yen est l'une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). L'économie japonaise est stable, la dette faible, et en période de turbulence du marché, les capitaux affluent vers le yen comme valeur refuge. Imaginez, en 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen a augmenté de 8% en une semaine, tandis que le marché boursier chutait de 10%, c'est la puissance de la couverture. Pour les investisseurs taïwanais, échanger en yen n'est pas seulement pour le plaisir, mais aussi pour protéger leurs actifs.

De plus, le Japon maintient depuis longtemps un taux d'intérêt ultra-bas (seulement 0,5%), ce qui fait du yen une « monnaie de financement ». Beaucoup empruntent en yen pour convertir en dollars à haut rendement, avec une différence de taux pouvant atteindre 4%. Lorsqu'il y a une augmentation du risque, ils clôturent la position et rachètent du yen. Voilà pourquoi je pense qu'il est maintenant judicieux d'étudier sérieusement l'échange de cash en yen.

Mais voici le point clé — beaucoup pensent qu'il suffit d'aller à la banque pour échanger en yen, mais ils ignorent que la différence de taux de change peut leur faire payer plusieurs centaines de dollars de plus. J'ai résumé quatre méthodes pour vous, en calculant le coût réel, la différence n'est vraiment pas négligeable.

La première est l'échange traditionnel en agence. Apportez des espèces en dollars taïwanais à la banque ou à un comptoir d'aéroport pour échanger contre des billets de yen. Cela semble simple, mais le problème est que vous utilisez le « taux de vente en espèces », qui est environ 1-2% inférieur au taux au comptant, en plus des éventuels frais de service. Pour 50 000 TWD, vous perdez entre 1 500 et 2 000 TWD. Je recommande cette méthode uniquement comme solution de secours, par exemple en cas d'urgence à l'aéroport.

La deuxième est l'échange en ligne puis retrait en agence. Via l'application bancaire ou la banque en ligne, convertissez vos TWD en yen en utilisant le « taux de vente au comptant », qui est environ 1% meilleur que le taux en espèces. Si vous souhaitez des billets, vous pouvez ensuite retirer en agence ou via un distributeur automatique de devises, avec des frais, mais le coût total descend à 500-1 000 TWD. Cette méthode convient aux personnes expérimentées en devises, permettant d'entrer par étapes et d'obtenir un coût moyen.

La troisième est la conversion en ligne. Sans compte en devises, remplissez simplement vos informations sur le site de la banque, effectuez le virement, puis présentez votre pièce d'identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Bank of Taiwan et la Mega Bank offrent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l'aéroport. La « Easy Purchase » en ligne de la Bank of Taiwan ne facture pas de frais, avec un taux avantageux d'environ 0,5%, ce qui signifie une perte de seulement 300 à 800 TWD pour 50 000 TWD. C'est la méthode que je recommande le plus avant de partir à l'étranger, surtout avec 14 points de retrait à l'aéroport de Taoyuan.

La quatrième est l'ATM en devises. Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer 24h/24, avec des frais interbancaires de seulement 5 TWD, directement débité de votre compte en TWD. La banque Sœurong propose aussi un plafond de 150 000 TWD par jour. L'inconvénient est que le nombre de points est limité (environ 200 dans tout le pays), et en période de forte demande, les billets peuvent rapidement s'épuiser. Le coût est d'environ 800 à 1 200 TWD.

En résumé, si votre budget est de 50 000 à 200 000 TWD, je recommande particulièrement une approche mixte — combiner l'échange en ligne avec l'utilisation de l'ATM en devises, pour profiter à la fois des taux avantageux et de la flexibilité.

Est-ce que l’échange en yen est rentable maintenant ? Ma réponse est « oui, mais par étapes ». Fin 2022, le taux de change du TWD contre le yen était à 4,85, contre 4,46 au début de l’année, soit une appréciation d’environ 8,7%. Le rendement de change est déjà significatif. La Banque du Japon anticipe une hausse des taux, tandis que la Fed américaine entre dans une phase de baisse des taux, ce qui soutient le yen. Mais il y a encore des fluctuations à court terme, notamment une volatilité de 2 à 5% lors de la clôture des positions d’arbitrage. Donc, entrer par étapes et éviter de tout échanger en une seule fois est crucial.

Ne laissez pas votre argent dormir après avoir échangé en yen. Vous pouvez envisager un dépôt à terme en yen (taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8%), une assurance vie en yen (taux garanti de 2-3%), un ETF en yen (comme 00675U), ou simplement trader USD/JPY. Bien que le yen soit une valeur refuge, il peut aussi fluctuer dans les deux sens, choisissez selon votre tolérance au risque.

En résumé, le yen n’est plus seulement pour les voyages, mais aussi un actif avec des valeurs de couverture et d’investissement. Que vous prépariez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez profiter de la dépréciation du TWD pour allouer des fonds en yen, en suivant le principe de « échanger par étapes, ne pas tout laisser dormir », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains. Les débutants peuvent commencer par l’échange en ligne de la Bank of Taiwan, avec retrait à l’aéroport ou ATM en devises, puis selon leurs besoins, passer à des dépôts à terme ou des ETF. Non seulement cela rendra votre voyage plus économique, mais cela ajoutera aussi une couche de protection lors des turbulences du marché mondial.