Tout récemment, j'ai reçu pas mal de questions sur comment faire des profits lorsque le marché est en baisse, surtout dans le contexte où les taux d'intérêt pourraient augmenter en 2026. Aujourd'hui, je souhaite partager un outil que de nombreux investisseurs professionnels utilisent mais que les débutants connaissent encore peu : les options.

Qu'est-ce que réellement une option ? C'est un contrat qui vous donne le droit (mais pas l'obligation) d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixé à l'avance dans le futur. L'avantage ici est que vous ne payez qu'une petite somme appelée Prime, mais vous pouvez réaliser un profit multiplié si votre prévision est correcte. Exemple simple : Bitcoin est actuellement à 78 000 $, vous pensez que le prix va augmenter à $85K dans 3 mois. Au lieu d'acheter directement (ce qui coûte des dizaines de milliers de dollars), vous achetez simplement une Option Call avec un prix d'exercice de 80 000 $, en ne payant que quelques centaines de dollars de prime. Si le BTC atteint réellement 85 000 $, vous pouvez réaliser un bénéfice sur la différence.

Il existe deux types fondamentaux d'options que vous devez connaître : l'Option Call, qui donne le droit d'acheter (lorsque vous espérez une hausse du prix), et l'Option Put, qui donne le droit de vendre (lorsque vous craignez une baisse). Si vous détenez un portefeuille d'actions bancaires d'une valeur de 2 milliards de VND mais que vous craignez que la Banque d'État (NHNN) augmente les taux d'intérêt à la fin du premier trimestre 2026, ce qui pourrait faire ajuster le marché, vous pouvez acheter une Option Put sur l'indice VN30 pour un coût d'environ 40 millions (2 % du capital). Si le marché baisse réellement de 15 %, votre portefeuille perd 300 millions, mais l'Option Put pourrait vous rapporter 400-500 millions grâce à l'effet de levier. Vous ne perdez pas seulement, mais vous avez aussi des fonds supplémentaires pour "acheter au plus bas".

De plus, il existe une stratégie intéressante appelée Covered Call — c'est la méthode que les grands investisseurs utilisent pour optimiser leurs profits lorsque le marché évolue latéralement. Par exemple : vous détenez 10 000 actions HPG, et vous vendez une Option Call à un prix supérieur de 10 % par rapport au prix actuel du marché. Immédiatement, vous recevez la prime de l'acheteur. Si HPG ne dépasse pas de plus de 10 %, vous profitez entièrement de cette prime comme d’un dividende supplémentaire, sans rien perdre.

Mais je dois aussi être clair : les options ne sont pas un jeu pour les débutants. C’est plus complexe que le trading classique, avec beaucoup de termes techniques et de risques potentiels. Le vendeur d’options peut subir des pertes illimitées (alors que l’acheteur ne perd que la prime). De plus, si vous ne gérez pas bien votre marge, un appel de marge peut liquider tout votre compte.

En Vietnam, actuellement, le marché boursier ne permet que le trading de contrats à terme sur le VN30, sans ouverture aux options. Si vous souhaitez trader des options, il faut se tourner vers des plateformes Forex internationales comme Mitrade (supervisée par ASIC, CySEC, CIMA, FSC). Lors du choix de la plateforme, faites attention : qu’elle soit régulée par une organisation financière internationale, qu’elle offre de bons outils de gestion des risques, un service client convivial, et une plateforme facile à utiliser.

Mon conseil : si vous souhaitez commencer avec les options, apprenez bien d’abord, commencez petit, et concentrez-vous uniquement sur un actif que vous comprenez parfaitement (Bitcoin, Ethereum par exemple). Élaborez une stratégie claire et respectez-la de manière cohérente. Les options sont un outil puissant pour multiplier votre capital ou protéger votre portefeuille, mais elles peuvent aussi détruire votre patrimoine si vous n’êtes pas prudent. Considérez-les comme une compétence à apprendre, pas comme une méthode rapide pour devenir riche.