Je viens de comprendre que les instruments de capitaux propres ne sont pas aussi complexes qu'on le pense. En termes simples, il s'agit de posséder une partie d'une entreprise, puis d'attendre des dividendes et des profits issus de l'appréciation du prix.

Ils se divisent en trois principales catégories : les actions ordinaires (Common stock) qui donnent le droit de vote et de recevoir des dividendes, les actions privilégiées (Preferred stock) qui ne donnent pas de droit de vote mais reçoivent un remboursement prioritaire, et les warrants qui sont d'autres options.

Prenons un exemple concret : Apple (AAPL) est une action considérée comme stable et qui verse des dividendes à temps. Cette entreprise, fondée en 1976, a son siège à Cupertino, Californie, et opère dans la technologie avec l’iPhone, Mac et divers services. Elle convient aux personnes qui recherchent la sécurité et un revenu régulier.

Et puis il y a Tesla (TSLA), qui est une autre histoire. C’est une action de croissance très volatile, fondée en 2003, qui fabrique des voitures électriques. Le prix de l’action fluctue selon les nouvelles et les tendances dans le domaine de l’électricité. Elle ne verse pas beaucoup de dividendes mais mise sur la croissance, adaptée aux investisseurs acceptant le risque.

Dell Technologies (DELL) est une entreprise intermédiaire, spécialisée dans la technologie PC, serveurs, stockage. Fondée en 1984, elle possède une clientèle d’entreprises importante et profite des tendances du Cloud, de l’IA et des Data Centers, offrant à la fois croissance et dividendes.

En comparaison avec les instruments de dette (Debt Instruments), la différence est claire : les instruments de dette vous permettent d’être créditeur avec des intérêts fixes et un risque faible, tandis que les instruments de capitaux propres vous donnent une part de propriété avec un rendement basé sur les profits, mais avec un risque plus élevé.

Pour les débutants souhaitant investir dans des instruments de capitaux propres, plusieurs méthodes existent : acheter directement des actions via un courtier (risque élevé mais contrôle total), investir dans des fonds communs de placement en actions (Equity Funds) gérés par des professionnels, ou dans des fonds de réduction fiscale comme le RMF ou le SSF, si vous souhaitez planifier à long terme et bénéficier d’avantages fiscaux.

L’avantage des instruments de capitaux propres est que vous pouvez bénéficier de la gestion par un professionnel, diversifier votre portefeuille, acheter et vendre facilement, et réduire le risque par rapport à un investissement direct. L’inconvénient est que leur prix est volatile, soumis aux risques liés à l’entreprise, à la capacité de verser des dividendes, ainsi qu’aux facteurs économiques et politiques externes.

Il est crucial d’étudier soigneusement l’entreprise dans laquelle vous souhaitez investir : sa stabilité, ses perspectives de croissance et sa crédibilité. Même avec un petit investissement, il est important de voir l’entreprise se développer. Les instruments de capitaux propres (Equity Instruments) en anglais, sont des outils essentiels de l’investissement moderne.