Si vous tradez depuis un certain temps, vous devez rencontrer le terme Swap, qui est l’un des coûts cachés que les traders débutants ont tendance à négliger. Je pense que le swap forex est comme cela. Cependant, c’est une chose qu’il faut comprendre en profondeur, car il peut grignoter vos profits plus que vous ne le pensez.

En termes simples, le Swap est l’intérêt généré par le fait de garder une position ouverte pendant la nuit. Cela vient du fait que lorsque vous tradez EUR/USD, vous "empruntez" une devise pour acheter une autre devise. Chaque devise a son propre taux d’intérêt. Si l’intérêt de la devise que vous "achetez" est supérieur à celui que vous "empruntez", vous pouvez recevoir un Swap positif. Si c’est inférieur, vous devrez payer un Swap négatif.

Par exemple, supposons que l’EUR ait un taux d’intérêt de 4 % et que l’USD ait 5 %. Si vous achetez EUR/USD (acheter EUR, emprunter USD), vous gagnez 4 %, mais vous payez 5 %. La différence est de -1 % par an. Cela signifie un Swap négatif. Mais le broker ajoute aussi ses propres frais, ce qui peut rendre le Swap que vous recevez en réalité pire.

En réalité, l’importance du swap forex est qu’il est majoritairement négatif, car le broker doit générer des revenus. C’est un coût non évident, mais il est là, en train de ronger. Si vous gardez une position pendant un mois ou une année, cela peut manger une part importante de vos profits.

Ce que les débutants ont souvent tendance à manquer, c’est le Swap sur 3 jours, qui est multiplié par trois un certain jour de la semaine, généralement le mercredi soir. La raison est que le marché forex ferme le samedi et le dimanche, mais les intérêts continuent de s’accumuler. Le broker doit donc faire le calcul global. Si vous détenez 1 lot EUR/USD et que le Swap long est de -8,5 points, vous perdrez 8,5 USD par nuit. Mais le mercredi soir, cela devient 25,5 USD.

Il y a deux méthodes pour calculer cela : si la plateforme affiche le Swap en points (comme MT4, MT5), vous devez multiplier par la valeur d’un point. Si c’est en pourcentage (comme Mitrade), vous multipliez la valeur totale de la position par le taux en %.

Mais le Swap ne concerne pas seulement le risque, il offre aussi des opportunités. Certains utilisent la stratégie de Carry Trade, en empruntant de l’argent à faible taux d’intérêt (comme le JPY) pour acheter des devises à taux élevé (comme l’AUD), afin de recevoir un Swap positif chaque jour. Mais le risque est que si le taux de change évolue dans la mauvaise direction, la perte peut absorber plusieurs années de Swap positif.

Une autre option est le compte Swap-Free (compte islamique) proposé par de nombreux brokers. Il est adapté aux traders de position qui gardent leurs ordres longtemps, car ils n’ont pas à se soucier du Swap. Cependant, le spread est généralement plus large ou il y a d’autres frais pour compenser.

Enfin, avant d’ouvrir une position, vérifiez bien le taux de Swap. Si vous prévoyez de garder longtemps, un Swap négatif peut rendre le trading non rentable. Vous pouvez généralement voir cela dans la fiche technique sur MT4/MT5 ou dans la page d’informations sur l’actif de la plateforme de trading. Cela peut sembler complexe, mais ce n’est pas difficile à comprendre. Essayez avec un compte démo, entraînez-vous à calculer, et cela deviendra naturel avec la pratique.