Je viens de réaliser que la loi de l'offre et de la demande reste le mécanisme fondamental qui contrôle le mouvement des prix de tous les actifs, qu'il s'agisse d'actions, d'énergie, d'or ou même d'actifs numériques. Même si la situation mondiale devient de plus en plus complexe, ce principe reste valable.

La signification de l'offre et de la demande n'est pas aussi compliquée qu'on le voit dans les manuels : il s'agit simplement de la volonté d'acheter et de vendre. Lorsque nous fixons un prix sur un graphique, on voit une courbe de demande qui montre la quantité que les acheteurs souhaitent à différents niveaux de prix, et une courbe d'offre qui montre la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer.

Ce qui est intéressant, c'est que lorsque le prix change, cela a deux effets. Le premier est l'effet sur le revenu : lorsque le prix baisse, les acheteurs se sentent plus riches et sont plus disposés à acheter. Le second est l'effet de substitution : lorsque le prix baisse, les acheteurs se tournent vers cet actif en remplacement d'autres biens à prix plus élevé. Ces deux facteurs créent une relation inverse entre le prix et la quantité demandée.

Inversement, l'offre a une relation directe avec le prix : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à mettre en vente davantage d'actifs, car leur profit augmente. Cependant, la signification de l'offre et de la demande sur le marché financier est plus complexe, car elle est influencée par des facteurs macroéconomiques, la liquidité du système financier et la confiance des investisseurs.

Lorsque ces deux courbes se croisent, on trouve le point d'équilibre, qui est le point où le prix tend à rester stable. En effet, si le prix est plus élevé, les vendeurs augmenteront leur offre, créant un surplus, ce qui pousse le prix à la baisse. Si le prix est plus bas, les acheteurs voudront acheter davantage, créant une pénurie, ce qui pousse le prix à la hausse.

Dans l'investissement réel, la signification de l'offre et de la demande peut être appliquée à l'analyse fondamentale et technique. Pour l'analyse fondamentale, il faut comprendre que le mouvement des prix des actions est alimenté par les prévisions de résultats et de croissance de l'entreprise. Lorsqu'une bonne nouvelle sort, les acheteurs sont heureux d'acheter à un prix plus élevé, tandis que les vendeurs retardent leur vente, ce qui fait monter le prix.

Pour l'analyse technique, on peut utiliser divers outils comme l'observation des chandeliers : si le chandelier est vert (fermeture supérieure à l'ouverture), cela indique une dominance des acheteurs ; s'il est rouge (fermeture inférieure à l'ouverture), cela indique une dominance des vendeurs. On peut aussi regarder les niveaux de support et de résistance : le support étant le point où la demande est forte, la résistance étant le point où l'offre est forte.

La technique Demand Supply Zone est assez populaire : elle consiste à repérer les points où le prix monte ou descend rapidement, puis se stabilise dans une fourchette. Lorsqu'il dépasse cette fourchette, il a tendance à continuer dans la même direction. Les traders peuvent alors entrer en position lors de cette cassure.

Il faut se rappeler que la signification de l'offre et de la demande n'est pas seulement une théorie, mais une reflection de l'état d'esprit des acteurs du marché. Quand quelqu'un a peur, il vend, ce qui augmente l'offre. Quand quelqu'un est excité par une opportunité, il achète, ce qui augmente la demande. Comprendre ces changements permet d'investir de manière plus intelligente.