Je porte un certain temps à observer comment de nombreux débutants en investissement ne comprennent pas vraiment les différences entre actions ordinaires et préférentielles, et cela leur coûte de l'argent en décisions mal prises.

La réalité est que toutes les actions ne sont pas identiques. Une entreprise peut émettre plusieurs types, chacun avec des droits complètement différents. Certains vous donnent un droit de vote lors de décisions importantes, d'autres non. Certains versent des dividendes fixes, d'autres variables. Et en cas de faillite, l'ordre dans lequel vous récupérez votre investissement change tout.

Commençons par le basique. Les actions ordinaires sont celles que la majorité connaît : vous achetez une fraction de l'entreprise, vous avez le droit de vote lors des assemblées, vous recevez des dividendes si la société réalise des bénéfices. Le problème est que ces dividendes peuvent varier beaucoup ou même disparaître en périodes difficiles. Si l'entreprise fait faillite, vous êtes parmi les derniers à récupérer quelque chose. Mais en contrepartie, vous avez un potentiel réel de croissance si la société se développe.

Les actions préférentielles sont l'opposé à bien des égards. Généralement, vous n'avez pas de droit de vote, donc vous n'influencez pas la gestion de l'entreprise. Mais en échange, vous obtenez des dividendes plus stables, souvent fixes ou avec un taux prédéfini. En cas de faillite, on vous paie avant les actionnaires ordinaires. Il existe des variantes intéressantes : certaines accumulent les dividendes non versés pour plus tard, d'autres peuvent se convertir en actions ordinaires, certaines peuvent même être rachetées par l'entreprise.

La différence clé en termes de risque et de rendement est notable. Les actions ordinaires montent et descendent comme des fous selon le marché et la performance de l'entreprise. Les préférentielles sont plus prévisibles, mais aussi moins excitantes en termes de gains potentiels. Si les taux d'intérêt augmentent, les préférentielles souffrent davantage car leurs dividendes fixes deviennent moins attractifs comparés à d'autres investissements.

Lorsque vous regardez les chiffres réels du marché, cette différence apparaît clairement. Le S&P 500 a augmenté de 57,60 % en cinq ans, tandis que l'indice des actions préférentielles américaines a chuté de 18,05 % sur la même période. Cela résume assez bien comment ces deux types se comportent lorsque la politique monétaire change.

Pour choisir entre l’un ou l’autre, cela dépend de qui vous êtes en tant qu’investisseur. Si vous avez 30 ans, que vous travaillez, et que vous pouvez supporter la volatilité pendant 20 ans, les actions ordinaires ont du sens pour vous. Vous recherchez une croissance à long terme, donc le bruit du marché à court terme ne vous effraie pas. Mais si vous êtes proche de la retraite ou que vous avez besoin d’un flux de revenus régulier, les préférentielles sont plus adaptées. Vous préférez dormir tranquille avec des dividendes prévisibles plutôt que de vous soucier des fluctuations.

Une stratégie efficace consiste à mélanger les deux. Certains de vos économies en actions ordinaires pour la croissance, d’autres en préférentielles pour la stabilité. Ainsi, vous réduisez le risque tout en conservant un potentiel.

Si vous souhaitez commencer à investir en actions, le processus est simple : cherchez un courtier réglementé, ouvrez un compte, analysez bien l’entreprise qui vous intéresse, et passez votre ordre. Vous pouvez acheter des actions directes ou aussi trader avec des CFD si votre courtier le propose et que vous souhaitez utiliser de l’effet de levier.

L’essentiel est de bien comprendre ces différences entre actions ordinaires et préférentielles avant d’investir de l’argent. Ce n’est pas seulement une théorie, cela influence directement combien vous gagnez, combien vous perdez, et comment vous dormez la nuit.