Je viens de réaliser que beaucoup de gens ne comprennent pas un sujet assez important dans le trading et l'investissement, à savoir la loi de l'offre et de la demande, ou le problème de l'offre et de la demande. En réalité, ce n'est pas si difficile, mais si on le comprend vraiment, on verra que tous les prix des actifs dans le monde sont pilotés par le même mécanisme.

Commençons par la base. La demande est le désir d'acheter, tandis que l'offre est le désir de vendre. Lorsque nous traçons la relation entre le prix et la quantité, on voit que la demande a une relation inverse avec le prix. Prix élevé → moins de personnes veulent acheter, Prix bas → plus de personnes veulent acheter. Pourquoi cela ? Parce que deux facteurs agissent : l'effet revenu et l'effet de substitution.

L'effet revenu, c'est que lorsque le prix baisse, votre argent a plus de valeur dans votre portefeuille. Vous pouvez acheter plus. L'effet de substitution, c'est que lorsque le prix d'un bien baisse, il devient moins cher comparé à des biens similaires. Cela incite les gens à acheter celui-ci à la place.

Quant à l'offre, c'est le contraire. Prix élevé → plus de vendeurs veulent vendre, Prix bas → moins de vendeurs veulent vendre. C'est comme si, si le prix est bon, cela motive à produire et vendre davantage. Si le prix n'est pas bon, on préfère ne pas vendre.

Le point le plus important est le point d'équilibre. C'est le point où la courbe de la demande et celle de l'offre se croisent. À ce point, le prix tend à rester stable. Si le prix augmente au-delà de l'équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs veulent acheter moins, ce qui crée un surplus et pousse le prix à la baisse. On revient à l'équilibre. Si le prix baisse en dessous de l'équilibre, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs veulent vendre moins, ce qui crée une pénurie et pousse le prix à la hausse. On revient encore à l'équilibre.

Actuellement, un phénomène intéressant se produit sur le marché : la fermeture du canal de Hormuz en raison de la situation au Moyen-Orient. Cela a soudainement fait disparaître environ 20 % du pétrole mondial du marché. C'est un choc d'offre réel. L'offre diminue, mais la demande d'énergie reste la même. Résultat : le prix du pétrole monte rapidement en raison de la pénurie.

Sur le marché financier, la loi de l'offre et de la demande fonctionne aussi. Plusieurs facteurs influencent la demande, comme la croissance économique, les taux d'intérêt, la liquidité du système, la confiance des investisseurs. Si les taux d'intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent plus de rendement sur le marché boursier, ce qui augmente la demande. Si la liquidité est élevée, il y a plus d'argent, et plus de gens veulent investir.

Quant à l'offre sur le marché boursier, elle dépend des décisions des entreprises, comme l'augmentation de capital, le rachat d'actions, ou l'entrée en bourse (IPO). La réglementation du marché a aussi un impact. Parfois, des règles strictes empêchent les gens de vendre leurs actions, comme la période de silence après une IPO.

Une fois que l'on comprend cela, analyser le prix des actions devient plus simple : baisse du prix = forte vente, hausse du prix = forte demande. Mais plus profondément, on regarde aussi combien les gens veulent acquérir cette entreprise. Si on prévoit une croissance forte, les acheteurs seront prêts à payer plus cher, et les vendeurs hésiteront à vendre, ce qui fait monter le prix. Si les prévisions sont mauvaises, les acheteurs hésitent, les vendeurs sont plus disposés à réduire leur prix, et le prix baisse.

L'analyse technique utilise aussi ces principes : une bougie verte indique une forte demande, une bougie rouge indique une forte offre. Le doji montre un équilibre entre les deux. On regarde la tendance : si le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement, la demande est forte ; si le prix atteint de nouveaux creux, l'offre est forte. Si le prix évolue dans une fourchette, c'est que l'offre et la demande sont équilibrées.

Les supports et résistances sont aussi des applications de la loi de l'offre et de la demande. Le support est le point où il y a beaucoup d'acheteurs prêts à acheter, car ils pensent que le prix est raisonnable. La résistance est le point où beaucoup de vendeurs veulent vendre, car ils pensent que le prix est trop élevé.

Une technique populaire est la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui repère les moments où le prix perd son équilibre. Le prix peut alors accélérer ou chuter fortement, puis se stabiliser dans une fourchette. Lorsqu’un nouveau facteur intervient, le prix continue dans la même direction. Il y a deux types de trading : trader au point de retournement ou suivre la tendance.

Le retournement haussier (DBR) se produit lorsque le prix chute fortement, puis se stabilise, et si la demande l'emporte, il dépasse la résistance et continue à monter. Le retournement baissier (RBD) se produit lorsque le prix monte fortement, puis se stabilise, et si l'offre l'emporte, il franchit le support et continue à descendre.

Le trading dans la tendance se produit lorsque le prix se stabilise dans une fourchette, mais qu’un nouveau facteur renforce la tendance. Si la tendance est haussière, le prix dépasse la résistance, puis revient la tester avant de continuer à monter (RBR). Si la tendance est baissière, le prix dépasse le support, puis revient le tester avant de continuer à descendre (DBD).

En résumé, la loi de l'offre et de la demande n'est pas seulement une question d'économie, mais un mécanisme fondamental qui pilote le prix de tout dans le marché : actions, pétrole, or ou actifs numériques. Bien comprendre cela permet d'analyser le marché avec précision, de trader avec des principes solides, et non simplement deviner où le prix va aller, mais comprendre pourquoi il va dans cette direction.