Je me suis récemment intéressé à quelques opportunités intéressantes dans le domaine des actions en intelligence artificielle en Australie, et honnêtement, il se passe plus de choses dans le sud que ce que la plupart des gens réalisent. Depuis que ChatGPT a explosé en 2022, tout le paysage a changé - il ne s'agit plus seulement d'entreprises qui construisent de l'IA, mais de celles qui peuvent réellement l'utiliser pour gagner de l'argent.

Le gouvernement australien a été assez sérieux à propos de cette poussée souveraine en IA. Ils ont engagé plus de 460 millions AUD dans le secteur, et les entreprises privées ont égalé cela avec plus de 700 millions en 2024 seulement. Ce genre de flux de capitaux signale généralement quelque chose qui mérite notre attention.

Laissez-moi décomposer trois actions australiennes en intelligence artificielle qui ont vraiment attiré mon attention. Tout d'abord, WiseTech Global. Ces gars ont construit CargoWise, qui gère essentiellement la logistique pour les plus grandes compagnies de fret mondiales. Ce qui est fou, c'est comment ils ont intégré l'apprentissage profond dans leur plateforme - la dédouanement et la planification portuaire sont maintenant automatisés. Leur chiffre d'affaires a presque doublé, passant de 377 millions AUD en 2021 à 779 millions l'année dernière, et l'EBITDA a bondi de 154 à 382 millions dans la même période. Marges élevées, modèle de revenus récurrents, et ils surfent assez fortement sur la vague du sentiment technologique.

Ensuite, il y a TechnologyOne. Ils sont l'un des plus grands développeurs ERP d'Australie, servant plus de 1 000 clients, y compris des agences gouvernementales. La transition vers SaaS+ à la fin 2022 a été le changement qui a tout transformé - ils ont abandonné ces implémentations coûteuses et laborieuses pour passer à un modèle basé sur l'abonnement. L'année dernière, ils ont atteint 555 millions AUD en revenus récurrents annuels, soit 18 mois avant leur calendrier prévu. Ce genre d'exécution est remarquée. Avec une marge avant impôts de 19 %, cette entreprise s'est positionnée comme l'une des actions en intelligence artificielle les plus prometteuses sur l'ASX en ce moment.

NextDC est la troisième. Ils gèrent 17 centres de données en Australie, plus 11 autres projets à l'international. Voici le truc avec les centres de données - chaque nouveau modèle d'IA, chaque entraînement, chaque inférence nécessite une infrastructure. OpenAI vient tout juste de les choisir comme partenaire régional d'infrastructure pour leur AI Campus. Quand vous commencez à signer des accords comme celui-là avec les principales entreprises d'IA, vous sécurisez essentiellement votre croissance pour la prochaine décennie. Leur chiffre d'affaires a augmenté à un taux de croissance annuel composé de 16 % sur cinq ans, et ils ont réussi à maintenir la croissance de l'EBITDA sous-jacent au même rythme, malgré leur intensité capitalistique.

Si vous souhaitez une exposition plus large, vous pouvez aussi regarder les actions mondiales en intelligence artificielle. NVIDIA est évidemment le poids lourd - plus de 70 % du marché des puces IA, et leurs dernières plateformes Blackwell et Rubin deviennent essentiellement la couche d'infrastructure pour toute l'industrie. Microsoft a monétisé l'IA via Copilot et leur participation de 137 milliards de dollars dans OpenAI commence déjà à générer des retours. L'intégration Gemini de Google dans la recherche est une révolution pour leur activité principale, et ils possèdent chaque couche de leur pile, des puces au cloud.

De mon point de vue, les actions australiennes en intelligence artificielle offrent quelque chose d'unique - vous obtenez une exposition à des entreprises qui mettent réellement en œuvre l'IA pour générer de vrais résultats commerciaux, en plus du soutien du gouvernement qui favorise les solutions locales. Que vous choisissiez des actions individuelles, des ETF ou des dérivés dépend de votre horizon temporel et de votre appétit pour le risque, mais le secteur est bien positionné pour une croissance solide au cours de la prochaine décennie.