Je viens de réaliser récemment que le secteur du stockage d'énergie ne doit pas être sous-estimé.

Avec la pénétration croissante des véhicules électriques, combinée à la baisse continue des coûts des énergies renouvelables, le monde entier se bat pour déployer la transition énergétique, et les systèmes de stockage d'énergie sont devenus une pièce clé de cette révolution énergétique.

En résumé, l'éolien et le solaire sont écologiques, mais leur production est instable.
La nuit, quand personne n'utilise d'électricité, les prix peuvent même devenir négatifs pour attirer la consommation, c'est à ce moment qu'il faut des installations de stockage pour équilibrer le réseau électrique.
C'est aussi pourquoi les gouvernements dépensent massivement dans ce domaine, et cette tendance ne changera pas à court terme.

Je regarde récemment les actions liées au stockage d'énergie pour véhicules électriques, et je découvre que cette chaîne industrielle est en réalité très longue.
Les fabricants de batteries comme Xinsengli et Changyuan Technology, ces entreprises taïwanaises, bien que leur technologie ne soit peut-être pas aussi avancée que Tesla ou Enphase, ont des avantages dans les applications de niche et l'assemblage.
Les intégrateurs de systèmes, comme Delta Electronics, sont très forts, offrant une solution complète allant de la conversion d'énergie à la gestion énergétique via des logiciels.
ZTE Electric est aussi pas mal, avec une part non négligeable sur le marché de la régulation de fréquence pour Taipower.

Ce qui est intéressant, c'est que les fabricants d'équipements électriques traditionnels ont aussi été stimulés.
Hwa Chong, en tant que leader des transformateurs, bénéficie directement du plan de résilience du réseau de Taipower et de la pénurie aux États-Unis.
Les disjoncteurs et onduleurs d'Ali sont aussi très visibles.
Ces entreprises, bien que perçues comme traditionnelles, deviennent en fait des bénéficiaires dans la vague du stockage d'énergie.

Dans le domaine des matières premières en amont, des fournisseurs comme Formosa Plastics, KEMET et Meki-Ma pour les matériaux cathodiques méritent aussi l'attention.
Bien sûr, si vous ne souhaitez pas choisir des actions individuelles, il y a aussi plusieurs options sur le marché américain, comme Fluence Energy, une coentreprise entre Siemens et AES, leader mondial de l'intégration du stockage d'énergie, ou NextEra Energy, qui possède d'énormes projets d'éolien, solaire et stockage.

Selon BloombergNEF, d'ici 2030, la capacité totale de stockage d'énergie dans le monde dépassera le seuil du térawatt-heure, principalement fournie par des batteries lithium-ion.
Cela signifie que la demande à long terme pour les actions liées au stockage d'énergie pour véhicules électriques devrait être stable et en croissance.
Cependant, il faut faire attention, car de nombreuses nouvelles entreprises apparaissent dans ce secteur, avec des compétences technologiques inégales.
Certaines pourraient ne pas atteindre l'équilibre financier à long terme, ce qui mettrait leur cours en difficulté, donc il faut privilégier une sélection basée sur les fondamentaux et gérer les risques.

Mon avis est que, avec l'application croissante de l'IA pouvant considérablement augmenter la demande en électricité, et avec la poursuite des politiques gouvernementales, l'investissement dans les actions liées au stockage d'énergie pour véhicules électriques a vraiment du potentiel.
Chaque nouvelle politique peut entraîner une spéculation, mais l'essentiel est de cibler les entreprises avec une technologie solide et des revenus réels.
À court terme, il y a des opportunités, mais à long terme, il faut voir si ces entreprises peuvent réellement transformer la R&D en avantage compétitif sur le marché.