Dernièrement, j'ai remarqué que beaucoup de personnes se demandaient comment acheter des fractions d'ETF, en particulier celles dont les fonds ne suffisent pas pour acheter une pleine action d'ETF. Honnêtement, cette question est pertinente, car acheter des ETF sur le marché taïwanais a effectivement ses particularités.

Vous ne savez peut-être pas que l'unité de transaction de base sur le marché taïwanais est « une feuille », c'est-à-dire 1000 actions. Prenons par exemple l'ETF populaire Yuanta Taiwan 50, dont le prix de clôture tourne autour de 160 dollars taiwanais, pour acheter une feuille complète, il faut dépenser plus de 160 000 TWD, ce qui est un chiffre astronomique pour les petits investisseurs. Mais la bonne nouvelle, c'est que l'on peut tout à fait acheter des fractions d'ETF, et ces dernières années, le mécanisme de trading de fractions à Taïwan s'est amélioré de plus en plus, avec des frais de transaction qui deviennent aussi plus abordables.

Concernant l'achat de fractions d'ETF, le processus est en réalité assez simple. Tout d'abord, il faut savoir que les fractions correspondent à l'achat d'une quantité d'ETF inférieure à 1000 actions, c'est-à-dire entre 1 et 999 actions. La transaction se divise en deux périodes : en cours de séance et après la clôture. Pendant la séance, on ne peut passer que des ordres électroniques, tandis qu'après la clôture, on peut passer par téléphone ou en se rendant en agence. En ce qui concerne les frais, la plupart des courtiers offrent aujourd'hui des promotions, avec auparavant un minimum de 20 TWD, mais beaucoup ont déjà réduit cela à 1 TWD, ce qui est beaucoup plus friendly pour les traders de fractions.

J'ai fait une estimation des coûts réels. Supposons que vous achetiez 200 actions de Yuanta Taiwan 50, à 161,65 TWD par action, avec des frais d'environ 29,95 TWD (en profitant d'une réduction de 35%), et que vous vendiez ensuite en payant une taxe de 0,1% sur la transaction. Le coût total ne sera pas excessif. Ce qui est intéressant, c'est que si vous achetez 1000 actions en fractions en une seule fois, tant que vous achetez plus de 5 actions en une seule transaction, les frais sont en gros équivalents à ceux d'une feuille complète, donc cela ne vous désavantage pas.

Un point à noter avec les transactions de fractions, c'est que le prix de transaction peut différer du prix de l'action entière, avec souvent un spread plus large. De plus, la liquidité est généralement inférieure à celle des actions entières, surtout après la clôture, où les actions peu échangées peuvent mettre longtemps à se vendre, voire ne pas se vendre du tout. Cependant, pour des ETF à gros volume comme Yuanta Taiwan 50, ce n'est généralement pas un problème.

Si vous souhaitez une méthode plus flexible, il y a aussi le CFD. Le CFD permet d'utiliser un levier, par exemple 10x, ce qui signifie qu'un investissement initial de 22,39 USD (au lieu de 223,91 USD) peut suffire, réduisant considérablement la barrière d'entrée. De plus, le CFD permet de trader 24h/24, en position longue ou courte, avec une meilleure liquidité. Cependant, le CFD comporte des risques plus élevés, nécessitant une gestion prudente du risque.

En passant, acheter des fractions d'ETF permet aussi de percevoir des dividendes, plus vous achetez d'actions, plus vous recevez de dividendes. Beaucoup d'investisseurs qui font des investissements réguliers utilisent en fait des fractions pour accumuler des ETF à haut rendement en dividendes.

En résumé, pour acheter des fractions d'ETF, la méthode la plus directe est d'ouvrir un compte de courtage, puis dans l'application, sélectionner « fractions en séance » ou « fractions après séance », entrer le nombre d'actions et le prix souhaité. Si vous cherchez une option à moindre coût et plus efficace, le CFD est aussi une bonne alternative. Le choix dépend principalement de votre capital, de votre tolérance au risque et de votre habitude de trading.