Je viens de remarquer un sujet intéressant concernant le mouvement des prix sur le marché boursier, au milieu de la volatilité de la situation mondiale. Le principe fondamental qui motive le prix de tous les actifs est l'offre et la demande, que ce soit des actions, de l'énergie, de l'or ou même des actifs numériques.

En réalité, l'offre et la demande ne sont pas seulement des termes économiques appris dans les livres. Il s'agit des véritables besoins d'achat et de vente qui existent sur le marché. Lorsque nous traçons ces besoins d'achat sur un graphique, nous obtenons une courbe de demande qui montre la relation entre le prix et la quantité. Chaque point sur cette courbe indique combien de biens les acheteurs souhaitent à un certain prix. Inversement, la courbe d'offre montre la quantité que les vendeurs sont disposés à proposer à différents niveaux de prix.

Les lois de l'offre et de la demande sont assez simples : lorsque le prix augmente, la demande tend à diminuer, mais l'offre augmente, et inversement. Pourquoi cela ? Parce que la variation des prix influence notre portefeuille. Quand le prix baisse, nous avons plus d'argent (effet revenu) et nous comparons souvent le prix avec d'autres biens (effet de substitution). D'autres facteurs comme le revenu, les préférences, le nombre de consommateurs et les anticipations de prix futurs influencent également l'offre et la demande. Il y a aussi des événements imprévus, comme une guerre entre pays, qui peuvent faire augmenter la demande de pétrole en raison de la fermeture de routes de transport.

Le prix réel qui se forme sur le marché est celui de l'équilibre, au point où la courbe de demande croise celle de l'offre. Ce point est relativement stable, car si le prix augmente au-delà de l'équilibre, la production augmente tandis que la demande diminue, créant un surplus qui pousse le prix à revenir à l'équilibre. À l'inverse, si le prix chute en dessous de l'équilibre, la demande augmente tandis que l'offre diminue, créant une pénurie qui pousse le prix à remonter.

Sur le marché financier, l'offre et la demande sont influencées par plusieurs facteurs. Du côté de la demande, il faut considérer la croissance économique, les taux d'intérêt et la confiance des investisseurs. Quand les taux d'intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent des rendements sur le marché boursier. Du côté de l'offre, cela dépend des décisions des entreprises, comme l'augmentation de capital, le rachat d'actions ou l'entrée en bourse de nouvelles sociétés. Ces facteurs agissent ensemble : une économie en croissance encourage les nouvelles entreprises à s'inscrire en bourse, ce qui influence l'équilibre du marché.

En considérant les actions comme des produits, on peut appliquer la loi de l'offre et de la demande pour évaluer leur prix. En analyse fondamentale, une baisse du prix des actions indique une forte pression de vente, tandis qu'une hausse indique une forte demande. Ces forces proviennent souvent de l'intérêt pour des acquisitions, et pas seulement d'une seule action. Des facteurs fondamentaux comme les prévisions de résultats, la croissance de l'entreprise ou des changements structurels influencent également l'offre et la demande.

En analyse technique, l'offre et la demande sont mesurées à l'aide d'outils plus sophistiqués, comme l'observation des chandeliers. Si le chandelier est vert (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique que la demande a dominé. Si le chandelier est rouge (fermeture plus basse que l'ouverture), cela indique que l'offre a dominé. Un chandelier doji (ouverture et fermeture égales) montre un équilibre entre les deux parties. La tendance des prix est aussi un indicateur : si les prix atteignent de nouveaux sommets, la demande reste forte ; s'ils atteignent de nouveaux creux, l'offre est dominante. Les niveaux de support et de résistance représentent des points où l'offre et la demande attendent de se croiser.

La technique de la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), très populaire, consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre et cherche un nouveau point d'équilibre. Cela se manifeste par de grandes bougies qui déplacent le prix dans cette direction jusqu'à ce qu'un point de retournement soit trouvé. Les traders peuvent utiliser cette méthode de deux façons : trader au point de retournement ou suivre la tendance.

Un retournement haussier (DBR) se produit lorsque l'offre excède l'équilibre, provoquant une chute du prix suivie d'une consolidation. Lorsque la demande revient en force, le prix dépasse la zone de consolidation et monte. Un retournement baissier (RBD) se produit lorsque la demande excède l'offre, entraînant une hausse du prix, une consolidation, puis une chute lorsque la pression vendeuse l'emporte.

Pour trader selon la tendance, une tendance haussière (RBR) se produit lorsque la demande reste forte, le prix monte, se consolide puis continue à monter. Une tendance baissière (DBD) survient lorsque l'offre reste forte, le prix chute, se consolide puis continue à baisser.

L'offre et la demande sont donc des éléments clés que les économistes, traders et investisseurs utilisent pour analyser le marché. Apprendre cette notion n'est pas difficile si l'on pratique et étudie les prix réels du marché. Si vous souhaitez approfondir l'analyse des prix et diverses techniques de trading, la plateforme Gate offre des outils et des données pour vous aider.