Je suis récemment en train d'étudier les opportunités d'investissement liées à la transition énergétique, et j'ai trouvé que le secteur des actions conceptuelles de stockage d'énergie est assez intéressant. Je souhaite partager avec vous mes observations.

Avec l'objectif mondial de zéro émission nette de carbone de plus en plus clair, combiné à la popularisation des véhicules électriques et à la mise en service massive d'éoliennes et de panneaux solaires, la technologie de stockage d'énergie est devenue une nécessité pour l'industrie énergétique. En termes simples, les actions conceptuelles de stockage d'énergie sont celles des sociétés cotées impliquées dans les installations et solutions de stockage, couvrant toute la chaîne industrielle allant de la fabrication de batteries, à l'intégration de systèmes, aux équipements électriques et à la fourniture de matériaux.

J'ai divisé les actions conceptuelles de stockage d'énergie en plusieurs directions principales, chacune avec une logique d'investissement différente. Les fabricants de batteries sont au cœur, comme Tesla (TSLA) qui domine mondialement avec Megapack et Powerwall, aux États-Unis Enphase Energy (ENPH) qui a une forte pénétration dans le stockage résidentiel, et QuantumScape (QS) spécialisé dans la technologie de batteries à l'état solide. Sur le marché taïwanais, Xinshengli (4931) et Changyuan Technology (8038) en sont des représentants.

Les intégrateurs de systèmes méritent aussi une attention particulière, car ils ne fournissent pas seulement des batteries, mais aussi l'intégration d'onduleurs, de systèmes de gestion de batteries, de systèmes de gestion de l'énergie, etc., pour livrer des solutions complètes. Aux États-Unis, Fluence Energy (FLNC) est un leader mondial dans l'intégration de stockage d'énergie pour le réseau électrique, tandis que Stem (STEM) utilise sa plateforme d'IA Athena pour optimiser automatiquement le moment de charge et de décharge. Sur le marché taïwanais, Delta Electronics (2308) est le plus fort dans l'intégration, et ZTE (1513) détient une part importante dans le marché de la régulation de fréquence pour Taipower.

Les fabricants d'équipements électriques traditionnels ne doivent pas être négligés, car un système de stockage doit être connecté au réseau pour fonctionner. Aux États-Unis, NextEra Energy (NEE) est le plus grand opérateur d'énergie renouvelable au monde, Vistra Corp (VST) a transformé d'anciennes centrales à charbon en la plus grande base de stockage d'énergie aux États-Unis, et Eaton (ETN) fournit des panneaux de distribution et des transformateurs. Sur le marché taïwanais, Hua Cheng (1519) est un leader dans les transformateurs, et A-Li (1514) excelle dans les panneaux de distribution et les onduleurs.

Le secteur des matériaux et de la chaîne d'approvisionnement en composants offre également des opportunités. Aux États-Unis, Albemarle (ALB) contrôle le plus grand gisement de lithium au monde, et la demande en cuivre de Freeport-McMoRan (FCX) est fortement liée à la transition énergétique. Sur le marché taïwanais, Formosa Plastics (6505) investit dans les matières premières pour l'électrolyte, et Sanxing (1721) développe des matériaux en graphène.

Pourquoi est-on optimiste sur les actions conceptuelles de stockage d'énergie maintenant ? Selon les prévisions de BloombergNEF, d'ici 2030, la capacité cumulée de stockage d'énergie mondiale dépassera le seuil du térawattheure, principalement grâce aux batteries lithium-ion. L'énergie éolienne fournit déjà 32,4 % de l'électricité au Royaume-Uni, mais sa production est intermittente, notamment la nuit où les prix négatifs apparaissent. Les installations de stockage sont la clé pour résoudre ce problème, et l'application de l'IA pourrait considérablement augmenter la consommation électrique. La demande pour les systèmes de stockage devrait donc rester en croissance à long terme.

Cependant, investir dans les actions conceptuelles de stockage d'énergie nécessite de la prudence. Certaines entreprises manquent de compétitivité technologique, et les nouvelles sociétés ont des bases faibles. Si elles accumulent des pertes ou voient leur chiffre d'affaires diminuer à long terme, leur cours peut subir une forte pression. Je pense qu'il faut se concentrer sur les fondamentaux lors du choix des actions, suivre l'évolution technologique et les résultats financiers, tout en gérant bien les risques.

En résumé, la transition vers une énergie propre est une tendance à long terme, soutenue par des politiques continues. Chaque nouvelle politique annoncée peut stimuler le marché. Mais la capacité des entreprises du secteur du stockage à finaliser la recherche et à réaliser des profits reste incertaine, donc la discipline et la gestion des risques sont essentielles pour réaliser des gains. Ceux qui s'intéressent peuvent consulter les tendances des actifs liés sur Gate, ou si vous êtes paresseux pour choisir des actions, vous pouvez envisager des ETF d'énergie propre, qui incluent de nombreux actifs mentionnés ci-dessus.