Je viens de réaliser que beaucoup de gens sont encore confus concernant les concepts fondamentaux qui animent le marché. Si l’on comprend ce qu’est la demande et l’offre, on pourra mieux visualiser la dynamique des prix.

C’est très simple. La vraie chose, c’est la volonté d’acheter et la volonté de vendre uniquement. Tout dans le marché résulte de l’interaction entre ces deux parties. Que ce soit des actions, de l’or, du pétrole ou même des actifs numériques.

Voyons les détails. La demande (Demand) est lorsque les acheteurs veulent un produit à différents niveaux de prix. Plus le prix est bas, plus la demande est forte. Plus le prix est élevé, plus la demande diminue. C’est une règle fondamentale. Parce que lorsque le prix baisse, notre portefeuille contient plus d’argent (Effet de revenu) ou parce que ce prix paraît moins cher comparé à d’autres produits similaires (Effet de substitution). Ces deux facteurs incitent les gens à acheter davantage.

Inversement, l’offre (Supply) est ce que les vendeurs sont prêts à proposer à différents niveaux de prix. Sa règle est opposée. Plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre. Plus le prix est bas, moins ils veulent vendre. Car lorsque le prix est élevé, le profit est plus important, ce qui réduit le coût de production n’est pas un problème.

Maintenant, imaginez une crise comme la fermeture du détroit d’Hormuz, qui réduit considérablement l’offre de pétrole, alors que la demande d’énergie reste la même. Ce qui se produit, c’est une hausse rapide des prix. C’est ce qu’on appelle un choc d’offre (Supply Shock) que les investisseurs doivent comprendre.

Lorsque la courbe de demande et celle de l’offre se croisent, c’est ce qu’on appelle l’équilibre (Equilibrium). À ce point, le prix et la quantité ont tendance à ne pas changer. Pourquoi ? Parce que si le prix augmente au-delà de ce point, les vendeurs voudront vendre plus, mais les acheteurs se retireront. Résultat : les stocks diminueront, et le prix redescendra. Si le prix baisse en dessous de ce point, les acheteurs voudront acheter davantage, mais les vendeurs seront réticents. Résultat : pénurie, et le prix remontera.

Dans le marché financier, qu’est-ce que la demande et l’offre ? Ce sont les forces d’achat et de vente qui s’affrontent en temps réel sur l’écran. Les facteurs influençant la demande d’actions incluent les taux d’intérêt, la croissance économique, la confiance des investisseurs. Quant à l’offre, elle dépend des décisions des entreprises, comme le rachat d’actions, l’augmentation de capital ou l’entrée de nouvelles sociétés en IPO.

Pour l’analyse fondamentale, quand le prix d’une action baisse, cela reflète une forte pression de vente. Inversement, une hausse indique une domination des acheteurs. Mais l’essentiel est de comprendre d’où vient cette force. Si les prévisions de résultats sont bonnes, les acheteurs seront prêts à payer plus cher. Si elles sont mauvaises, les vendeurs feront baisser le prix.

En analyse technique, les traders utilisent les chandeliers (Candle Stick) pour repérer la force d’achat et de vente. Une bougie verte (fermeture plus haute que l’ouverture) indique une forte demande. Une bougie rouge (fermeture plus basse que l’ouverture) indique une forte offre. La doji représente une confrontation équilibrée.

L’observation des tendances de prix aide aussi à comprendre ce qu’est la demande et l’offre. Si le prix atteint de nouveaux sommets, la demande l’emporte. Si le prix atteint de nouveaux creux, l’offre domine. Si le prix évolue dans une fourchette, les deux forces sont équilibrées.

Les supports et résistances illustrent aussi la demande et l’offre. Le support est le niveau où des acheteurs attendent pour acheter. La résistance est le niveau où des vendeurs attendent pour vendre.

La technique Demand Supply Zone est très populaire pour repérer les moments d’entrée en trading. Il y a deux principaux types : la Reversal (DBR, RBD), quand le prix change de direction, et la Continuation (RBR, DBD), quand le prix poursuit sa tendance.

Exemple de DBR (Drop Base Rally) : lorsque le prix chute rapidement, puis se stabilise dans une petite plage. Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, le prix dépasse la zone supérieure et monte. RBD (Rally Base Drop) est l’inverse : le prix monte, se stabilise, puis chute.

Pour la continuation, RBR (Rally Base Rally) : le prix monte, se stabilise, puis continue à monter. DBD (Drop Base Drop) : le prix chute, se stabilise, puis chute encore.

En résumé, comprendre ce qu’est la demande et l’offre constitue la base de l’analyse de marché. Que ce soit pour trader ou pour investir à long terme, visualiser clairement la force d’achat et de vente permet de prendre des décisions plus précises. Mais cela demande de la pratique et de l’étude des prix réels du marché pour vraiment saisir l’ensemble.