Récemment, j'ai découvert un phénomène intéressant : le nombre de personnes autour de moi souhaitant échanger des yens japonais a soudainement augmenté. Plutôt que de le faire simplement pour voyager à l'étranger, beaucoup commencent à considérer le yen comme une partie de leur allocation d'actifs. J'ai organisé les méthodes d'échange de devises les plus pratiques sur le marché, en particulier pour les petits investisseurs qui échangent 50 000 TWD en yens japonais, une question fréquemment posée.

Pour commencer, la conclusion : échanger des yens maintenant n'est pas mal, mais ne le faites surtout pas en une seule fois.

Fin 2022, le taux de change TWD/JPY est monté à 4,85, en hausse par rapport au début de l'année. Pour les investisseurs taïwanais, ce moment est en fait assez intéressant. La Banque du Japon maintient une politique de hausse des taux, ce qui pousse le yen à la hausse, et en tant que l'une des trois principales monnaies refuges, le yen peut effectivement jouer un rôle de couverture lors des fluctuations du marché mondial. Récemment, j'ai observé que la demande taïwanaise pour échanger des yens a augmenté de 25 % par rapport à la même période l'an dernier, ce qui reflète à la fois la reprise du tourisme et une stratégie de couverture d'actifs.

En ce qui concerne les méthodes d’échange, beaucoup pensent qu'il faut passer par une banque en personne, mais en réalité, il existe aujourd'hui quatre options, avec des coûts très différents. La méthode que je recommande le plus est la conversion en ligne combinée à la récupération à l'aéroport, surtout pour des montants comme 50 000 TWD, qui sont particulièrement avantageux pour les petits investisseurs.

La première est l’échange traditionnel en agence, en apportant de l'argent liquide directement à la banque ou au comptoir de l'aéroport. L’avantage est la sécurité et la fiabilité, avec la réception immédiate de cash, mais le taux de change est moins favorable, généralement 1 à 2 points de pourcentage en dessous du taux spot. Selon mes données, le taux de vente en espèces des banques varie entre 0,2058 et 0,2069 TWD par yen, avec parfois des frais supplémentaires. Pour 50 000 TWD, cela représente une perte d'environ 1500 à 2000 TWD, donc cette méthode n’est recommandée qu’en cas d’urgence ou si vous n’avez pas le temps de planifier.

La deuxième méthode consiste à échanger en ligne puis retirer en agence. Via l’application bancaire ou la banque en ligne, en utilisant le taux spot pour convertir le TWD en yen et le déposer sur un compte en devises. Si vous avez besoin d'espèces, vous pouvez retirer en agence ou via un distributeur automatique en devises. L’avantage est la possibilité d’opérer 24h/24, avec un taux environ 1 point de pourcentage meilleur que la vente en espèces, ce qui convient aux investisseurs expérimentés pour entrer par étapes. Pour 50 000 TWD, cette méthode coûte environ 500 à 1000 TWD en pertes.

La troisième méthode, que je privilégie, est la conversion en ligne avec retrait direct à l’aéroport. Le service Easy de la Banque de Taïwan est particulièrement pratique : pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir un formulaire sur le site officiel, puis de se présenter avec une pièce d’identité et la notification de transaction à une agence désignée pour récupérer les yens. La Banque de Taïwan dispose de 14 points à l’aéroport de Taoyuan, dont 2 ouverts 24h/24. En réservant un ou deux jours avant votre départ, vous pouvez récupérer directement vos yens à l’aéroport, ce qui est pratique et économique. La différence de taux est d’environ 0,5 %, avec des frais souvent nuls ou seulement 10 TWD. Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 300 à 800 TWD.

La quatrième option est le retrait en ATM en devises, disponible 24h/24, avec des frais interbancaires de seulement 5 TWD. Cependant, le nombre de distributeurs est limité, avec des dénominations fixes de 1000, 5000 ou 10 000 yens, et ils peuvent être épuisés en période de forte affluence. Pour 50 000 TWD, cette méthode coûte environ 800 à 1200 TWD en pertes.

Mon conseil personnel est que, si vous échangez 50 000 TWD en yens, il est préférable de réserver en ligne pour récupérer à l’aéroport, car cela minimise les coûts. En cas d’urgence, utilisez un ATM en devises, mais évitez d’attendre la dernière minute pour courir au guichet de la banque, car c’est souvent là que les taux sont les plus défavorables et que la foule est la plus nombreuse.

Après avoir échangé des yens, ne laissez pas simplement l’argent dormir. La solution la plus simple est d’ouvrir un dépôt à terme en yen, avec un taux d’intérêt annuel d’environ 1,5 à 1,8 %, à partir de 10 000 yens. Si vous souhaitez un rendement plus élevé, vous pouvez envisager des ETF en yen, comme le Yuanta 00675U, qui suit l’indice du yen, et acheter des fractions d’actions via l’application de votre courtier, idéal pour un investissement périodique. Pour une approche plus active, vous pouvez même essayer le trading de devises, en achetant directement USD/JPY ou EUR/JPY, en profitant des positions longues ou courtes, 24h/24.

Est-ce que l’échange de yens est avantageux en ce moment ? Ma réponse est oui, mais il faut procéder par étapes. Le taux de change du yen oscille encore dans une fourchette, soutenu par la politique de baisse des taux aux États-Unis, mais il existe aussi un risque de clôture de positions d’arbitrage, avec une volatilité potentielle de 2 à 5 % à court terme. Donc, il est crucial d’échelonner l’achat, en divisant 50 000 TWD en deux ou trois fois, pour lisser le coût moyen et éviter d’acheter tout en haut.

Enfin, un rappel : les plafonds de retrait en devises en ATM en dehors de la banque varient selon les banques, mais la plupart limitent à 10 000 ou 15 000 USD équivalent par jour. Si vous souhaitez retirer une somme importante, il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser votre propre carte bancaire pour éviter des frais interbancaires. Les zones de forte affluence comme l’aéroport peuvent rapidement épuiser les cash, donc il faut prévoir à l’avance.

En résumé, le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, mais aussi un actif avec des valeurs de couverture et d’investissement. Que vous planifiiez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez vous couvrir contre la dépréciation du TWD, en respectant les principes de faire des achats par étapes et de ne pas tout laisser dormir, vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains. Pour les débutants, je recommande de commencer par la conversion en ligne et le retrait à l’aéroport, puis d’évoluer vers les dépôts à terme, ETF ou trading de devises selon vos besoins, pour rendre votre voyage plus économique et renforcer votre protection face à la volatilité du marché.