Ces derniers temps, le sujet de l'argent blanc est particulièrement en vogue, beaucoup d'investisseurs taïwanais se demandent comment investir dans l'argent blanc à Taïwan. Je vais d'abord répondre à une question que beaucoup posent : existe-t-il un carnet d’épargne en argent blanc comme celui de l’or dans une banque ? La réponse est non, actuellement le système bancaire taïwanais ne propose pas ce genre de produit, y compris Taïwan Bank qui a également clarifié publiquement cette situation.

Mais cela ne signifie pas qu’il n’y a pas de moyens d’investir dans l’argent blanc. En réalité, il existe plusieurs outils d’investissement, comme l’argent physique, les ETF sur l’argent, les CFD sur l’argent, les contrats à terme, et les actions minières. Chacun a ses coûts, ses risques, et ses profils d’investisseurs adaptés. L’essentiel est de trouver une méthode qui correspond à son propre rythme.

Pourquoi l’argent blanc est-il si populaire récemment ? Je pense qu’il y a plusieurs raisons. D’abord, l’argent blanc n’est pas seulement une valeur refuge, ses usages sont en fait beaucoup plus variés que ceux de l’or. Panneaux solaires, voitures électriques, semi-conducteurs, 5G, centres de données AI, tout cela nécessite une grande quantité d’argent blanc. En 2025, avec l’explosion des énergies vertes et de l’IA, la consommation d’argent blanc devrait augmenter de plus de 20% par an, ce qui transforme l’argent blanc en un métal industriel à croissance, pas seulement un métal précieux.

Ensuite, il y a la flexibilité des prix. L’argent blanc est relativement bon marché, environ 1/30 à 1/120 du prix de l’or, ce qui le rend plus accessible aux petits investisseurs. Plus important encore, la volatilité des prix de l’argent blanc est bien plus grande que celle de l’or, et lors des marchés haussiers, il y a souvent un effet de rattrapage, avec des pourcentages de profit souvent 1,5 à 2 fois ceux de l’or. Bien sûr, le risque est aussi plus élevé, ce qui le rend adapté à ceux qui peuvent supporter des fluctuations à court terme.

En ce qui concerne les outils d’investissement, le plus traditionnel est l’achat direct d’argent blanc physique. Les lingots ou pièces d’argent donnent une sensation de sécurité, surtout pour ceux qui veulent tenir un actif tangible en cas de situation extrême. L’avantage est qu’il n’y a pas de risque de contrepartie, pas besoin de craindre la faillite d’une institution financière. L’inconvénient, c’est que le spread d’achat/vente est assez élevé, généralement entre 5% et 20%, ce qui rend l’entrée et la sortie coûteuses à court terme. Il faut aussi prendre en compte les frais de stockage et d’assurance, et la liquidité n’est pas immédiate.

Si vous avez déjà un compte en valeurs mobilières, l’ETF sur l’argent blanc sera une option plus pratique. Par exemple, l’ETF iShares sur l’argent blanc (SLV) a un ratio de frais annuel de seulement 0,5%, il est facile à trader, très liquide, et ne nécessite pas de stockage physique. L’inconvénient est qu’on ne peut pas échanger directement contre de l’argent blanc physique, et le prix de marché peut présenter une petite prime ou décote, mais cela a généralement peu d’impact pour un investisseur à long terme.

Vous cherchez une méthode plus flexible ? Le CFD sur l’argent blanc est très intéressant. La grande particularité est qu’il permet une négociation bidirectionnelle : si le prix monte, vous pouvez prendre une position longue, s’il baisse, une position courte. Le levier est aussi très flexible, vous pouvez l’ajuster selon vos besoins, avec une unité minimale pouvant aller jusqu’à 0,01 lot. La négociation est possible presque 24h sur 24, surtout durant la période de chevauchement entre les marchés européens et américains, de 20h à 2h du matin à Taïwan, où la volatilité est la plus forte et les signaux les plus clairs. Mais il faut se rappeler que le levier est une arme à double tranchant : si vous vous trompez de direction, les pertes peuvent aussi être amplifiées, il est donc essentiel de définir un stop-loss.

Pour les traders professionnels, les contrats à terme sur l’argent blanc sont aussi une option. Le contrat standard porte sur 5000 onces, avec une marge seulement de 5% à 10%, ce qui permet une grande efficacité du capital. Mais les contrats à terme ont une pression de règlement à l’échéance, nécessitant un roulement fréquent, ce qui complique un peu la gestion. Il y a aussi les actions minières d’argent, qui permettent de participer indirectement à la hausse de l’argent blanc. Leur volatilité peut être 2 à 3 fois celle du prix de l’argent, et si la société fonctionne bien, on peut aussi percevoir des dividendes. Cependant, cela demande du temps pour étudier les fondamentaux des entreprises.

Lors du choix d’un mode d’investissement, la première question à se poser est : cherchez-vous une conservation de valeur à long terme ou une opération à court ou moyen terme ? Si c’est pour lutter contre l’inflation ou diversifier votre portefeuille, l’argent physique ou les ETF sont plus stables. Si vous souhaitez profiter des grandes fluctuations pour réaliser des gains, le CFD ou les contrats à terme seront plus adaptés.

La deuxième considération est le rythme de votre vie. Les ETF sur l’argent blanc suivent les horaires d’ouverture du marché américain, tandis que les contrats à terme et CFD sont concentrés sur les heures actives des marchés européens et américains, c’est-à-dire de 20h à 2h du matin à Taïwan. Les produits bancaires traditionnels ne peuvent être négociés que pendant la journée, ce qui peut poser problème si vous n’avez pas le temps de suivre le marché en journée.

Enfin, le point le plus important : la volatilité annuelle de l’argent blanc est proche de 20%, bien plus que les 14,7% de l’or. Quel que soit le mode d’investissement choisi, il faut d’abord bien comprendre combien vous pouvez supporter comme perte, puis décider du montant à investir et du levier à utiliser. Ce n’est pas la quantité de capital qui détermine le succès, mais la capacité à faire fructifier votre argent.

Pour investir dans l’argent blanc à Taïwan, la clé est d’abord de clarifier vos objectifs, puis de choisir un outil adapté à votre rythme de vie. Ne vous laissez pas tromper par l’idée de « carnet d’épargne en argent blanc », car en réalité, il existe bien plus de méthodes opérationnelles que vous ne l’imaginez.