Il y a une chose intéressante concernant l’investissement que beaucoup de gens ont tendance à négliger, c’est celle des actions cycliques ! Alors que la majorité des investisseurs surveillent généralement les actions de croissance et les actions à dividendes, ils oublient qu’il existe d’autres opportunités pouvant générer des profits considérables lors de la reprise économique. Si votre portefeuille n’est pas encore bien formé mais que l’économie est en croissance, cela pourrait être un signe que vous avez manqué les actions cycliques.

Tout d’abord, comprenez ce qu’est une action cyclique. Il s’agit d’une action très volatile, dont les revenus et bénéfices de l’entreprise suivent un cycle basé sur la loi de l’offre et de la demande. Parfois, ce cycle peut durer 1 an, 5 ans ou 10 ans, mais ce n’est pas une règle fixe. Il est lié aux affaires et aux industries : lorsque l’entreprise connaît une croissance ou une récession, l’action suit, entraînant des variations de prix et de bénéfices en fonction du cycle économique.

Le cycle économique se divise en quatre phases. La première est la reprise, lorsque l’économie est en expansion. Ensuite vient le sommet, où l’économie atteint son apogée dans le cycle. Vient ensuite la récession, lorsque l’économie entre en déclin, et enfin la dépression, le point le plus bas du cycle économique.

Les actions cycliques couvrent une large gamme, allant des actions de transport maritime et de navigation, aux raffineries, en passant par l’agriculture, la pétrochimie, le charbon, jusqu’aux actions sidérurgiques. Toutes répondent aux cycles économiques.

Alors, quelles actions cycliques sont intéressantes en 2025 ? Nvidia, leader dans les puces IA, connaît une croissance explosive grâce à l’augmentation des investissements dans l’IA et les centres de données. La société détient plus de 80 % du marché des puces IA, avec une croissance des bénéfices estimée à 35 %. Caterpillar, fabricant de machines de construction, profite des investissements dans les infrastructures mondiales, notamment aux États-Unis, d’une valeur de 1,2 billion de dollars.

Les grandes banques comme JPMorgan Chase bénéficieront de la baisse des taux d’intérêt, ce qui stimulera la croissance des prêts et augmentera les bénéfices de 11 %. ArcelorMittal, producteur mondial d’acier, devrait profiter de la reprise de la production et de la construction, avec une hausse possible des prix de l’acier de 15 à 20 %. LVMH, empire du luxe, profitera de la puissance d’achat des riches et de la reprise économique chinoise, avec une marge brute pouvant atteindre 65 %. Lennar, constructeur de maisons de premier plan aux États-Unis, bénéficiera de la baisse des taux d’intérêt, avec une hypothèque inférieure à 5,5 %.

De plus, d’autres exemples de groupes d’actions cycliques incluent les semi-conducteurs comme ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm, qui profitent de la reprise technologique. Le marché des semi-conducteurs devrait croître de 15 %. Dans le secteur automobile, Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD devraient connaître une croissance forte, en raison du cycle de changement de véhicules par les consommateurs. Les ventes mondiales de voitures pourraient augmenter de 8 %.

Mais avant d’investir, il faut comprendre que les actions cycliques ont des caractéristiques spécifiques. Premièrement, elles luttent contre le cycle économique, avec une forte volatilité à court terme. Deuxièmement, leur production est liée à la demande du marché : lorsque le marché croît, les prix augmentent ; quand il baisse, les prix chutent. Troisièmement, cette forte volatilité offre des opportunités de profit pour les investisseurs expérimentés. Quatrièmement, elles comportent des risques supplémentaires liés aux politiques gouvernementales, à la situation financière mondiale ou à d’autres facteurs économiques.

Les avantages d’investir dans les actions cycliques sont la possibilité de réaliser des profits élevés, car leur forte volatilité s’accompagne d’opportunités accrues. Les investisseurs expérimentés peuvent réaliser des gains importants à court terme. De plus, cela permet d’anticiper les tendances du marché à long terme et de diversifier le portefeuille.

Cependant, il y a aussi des inconvénients. La forte volatilité signifie que les investisseurs prennent des risques élevés. Lorsqu’une action entre en phase de déclin, l’investissement nécessite une compréhension approfondie du cycle économique et une analyse précise des actions. Il faut aussi faire face à d’autres risques liés à l’économie. De plus, ce type d’investissement n’est pas adapté aux investisseurs cherchant à préserver leur patrimoine à long terme.

Contrairement aux actions cycliques, il existe des actions qui fonctionnent bien indépendamment de la conjoncture économique, appelées actions défensives ou de protection. Elles produisent des biens et services essentiels pour les consommateurs, comme Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy, etc.

En résumé, si les investisseurs comprennent le type d’actions dans lesquelles ils investissent, notamment comment les actions cycliques sont liées à la situation économique et aux saisons, cela leur permettra de mieux visualiser les fluctuations des prix et de choisir le bon moment pour investir dans ces actions.