Je viens de réaliser que la valeur de tous les actifs, des actions à l’or en passant par la crypto, est pilotée par la même chose : l’équilibre entre ceux qui veulent acheter et ceux qui veulent vendre. Et une fois que l’on comprend cela, il est presque facile de prévoir le prix.

L’offre et la demande sont des concepts que tout le monde a entendus, mais que peu comprennent en profondeur. En réalité, il s’agit simplement du désir d’acheter contre le désir de vendre. Quand il y a beaucoup de personnes qui veulent acheter, le prix monte. Quand il y a beaucoup de personnes qui veulent vendre, le prix baisse. C’est aussi simple que ça.

Entrons dans les détails : du côté de la demande, c’est le nombre de personnes prêtes à acheter à différents prix. Si le prix est bas, il y a beaucoup d’acheteurs. Si le prix est élevé, il y en a moins. C’est une règle fondamentale, car quand le prix baisse, notre argent a plus de pouvoir d’achat (effet revenu) et on peut comparer avec d’autres biens (effet substitution). Du côté de l’offre, c’est l’inverse : les vendeurs veulent vendre davantage quand le prix est élevé, et réduire leur quantité quand le prix est bas.

Mais le prix réel du marché ne dépend pas uniquement de l’offre ou de la demande. Il dépend du point où les deux courbes se croisent, c’est-à-dire le point d’équilibre. À cet endroit, le prix et la quantité ont tendance à rester stables, car si le prix monte au-delà, il y aura un surplus de produits qui fera baisser le prix. Si le prix baisse, il y aura pénurie, ce qui fera remonter le prix.

Dans la finance, l’offre et la demande deviennent encore plus complexes. La demande dépend de facteurs macroéconomiques comme le taux d’intérêt, la croissance économique, la liquidité du système et la confiance des investisseurs. L’offre dépend des décisions des entreprises, comme le rachat d’actions, l’augmentation de capital ou l’introduction en bourse.

Pour l’analyse fondamentale, une hausse du prix des actions indique une forte demande. Une baisse indique une forte offre. Ces mouvements ne sont pas dus à l’action elle-même, mais à la valeur attendue de l’entreprise. Si une société prévoit une forte croissance, les acheteurs seront prêts à payer plus cher, tandis que les vendeurs hésiteront à vendre, ce qui fait monter le prix.

En analyse technique, il existe plusieurs outils. Les chandeliers verts indiquent une forte demande, les chandeliers rouges une forte offre. Le doji montre que les deux forces sont équilibrées. Si le prix atteint de nouveaux sommets, la demande l’emporte. Si le prix atteint de nouveaux creux, l’offre l’emporte. Le support est le niveau où la demande attend pour acheter, la résistance est le niveau où l’offre attend pour vendre.

La technique populaire actuellement est la zone de demande et d’offre (Demand Supply Zone), qui repère les moments où le prix monte ou descend rapidement, puis se stabilise dans une fourchette. Ensuite, on attend que le prix sorte de cette fourchette : deux cas possibles (DBR) où le prix chute puis se stabilise avant de remonter, ce qui indique qu’il faut acheter lors de la cassure à la hausse ; (RBD) où le prix monte puis se stabilise avant de redescendre, indiquant qu’il faut vendre lors de la cassure à la baisse.

Mais en réalité, les mouvements en tendance sont plus fréquents que les retournements. Par exemple, (RBR) où le prix monte, se stabilise, puis continue à monter ; ou (DBD) où il chute, se stabilise, puis continue à descendre. Les traders doivent suivre la tendance et attendre que le prix casse la fourchette dans la direction du mouvement.

En résumé, l’offre et la demande sont la mécanique fondamentale du marché. Que ce soit pour les biens, les actions ou la crypto, tout repose sur cet équilibre. Si on le comprend bien, on peut prévoir les prix avec plus de précision. Mais cela demande de la pratique et de l’étude constante des prix réels. Il n’y a pas de raccourci pour ça.