Récemment, en étudiant le trading sur le marché américain, j'ai découvert que beaucoup de gens négligent en réalité la séance de préouverture. Honnêtement, si vous souhaitez obtenir plus d'avantages sur le marché boursier américain, le trading en préouverture est absolument une opportunité à ne pas manquer.

Commençons par expliquer ce que c'est. Le trading en préouverture aux États-Unis consiste en la période avant l'ouverture officielle de la Bourse de New York et du NASDAQ, durant laquelle les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions à l'avance. Cela commence généralement à 4 heures du matin, heure de l'Est, jusqu'à 9h30, heure d'ouverture officielle. Cette période ne semble pas longue, mais elle a une puissance considérable.

Pourquoi mettre en place le trading en préouverture ? La principale raison est le décalage horaire et l'écart d'information. Imaginez, avant l'ouverture du marché américain, le marché européen a peut-être déjà clôturé, et le marché asiatique est peut-être en cours de trading. Si des nouvelles importantes sortent durant cette période, comme des résultats financiers d'entreprise, des données économiques ou des événements imprévus, les investisseurs peuvent réagir en avance, avant l'ouverture officielle, plutôt que d'attendre que la séance commence à 9h30. C'est ce qu'on appelle la découverte des prix, le marché peut assimiler l'information plus rapidement.

J'ai déjà vu un exemple typique. En novembre 2023, Alibaba a soudainement annoncé que son fondateur allait réduire considérablement sa participation, tandis que la scission de Hema et Alibaba Cloud a été suspendue. Résultat, pendant la période de préouverture, le cours d'Alibaba a chuté de plus de 8 %. Lors de l'ouverture officielle, le prix d'ouverture était déjà inférieur de 8,67 % au prix de clôture de la veille. Voilà la puissance du trading en préouverture : il peut influencer directement le prix d'ouverture.

Mais il faut faire attention, le trading en préouverture comporte certaines limites. Tout d'abord, vous ne pouvez utiliser que des ordres limités, pas des ordres au marché. Pourquoi ? Parce que le volume de trading en préouverture est faible, la liquidité insuffisante, et si vous utilisez un ordre au marché, vous risquez d'obtenir un prix inattendu, et il sera trop tard pour regretter. Ensuite, il faut choisir un courtier qui supporte le trading en préouverture. Des courtiers principaux comme Fidelity, Charles Schwab ou Interactive Brokers le supportent, mais les horaires diffèrent. Par exemple, Webull peut commencer à trader à 4 heures, alors que Fidelity ne commence qu'à 8 heures. Ces détails doivent être vérifiés à l'avance.

Après avoir parlé de la préouverture, parlons du trading après la clôture. Le trading après la clôture, c'est continuer à échanger après la fermeture du marché à 16h, heure de l'Est, généralement jusqu'à 20h. Le trading après la clôture et en préouverture ont en commun un volume de transactions faible et une volatilité plus grande. Mais je pense que le trading après la clôture a un avantage : il donne plus de temps au marché pour se calmer. Par exemple, durant les heures normales, les prix peuvent fluctuer fortement, mais après la clôture, tout le monde ne peut que passer des ordres limités, comme si on mettait en pause le marché. J'ai vu un exemple avec Nvidia : la fluctuation intra-journalière dépassait 2 %, mais après la clôture, le prix se stabilisait dans une fourchette très étroite. Cette stabilité reflète souvent la véritable valorisation du marché.

Si vous souhaitez trader durant ces deux périodes, voici mes conseils. Premièrement, surveillez attentivement l'actualité. La préouverture et la clôture sont les moments où l'on réagit le plus rapidement aux informations imprévues, donc il faut suivre de près les fondamentaux des entreprises et la dynamique du marché. Deuxièmement, vous pouvez essayer de fixer un prix d'achat légèrement inférieur à votre prix idéal ou un prix de vente légèrement supérieur. En raison de la faible liquidité, cette stratégie peut parfois apporter des gains inattendus. Troisièmement, il faut absolument gérer les risques. La faible liquidité implique un risque élevé, donc il faut réduire la taille des transactions, rester vigilant face aux cotations irrationnelles et suivre en permanence les dernières nouvelles.

Une autre méthode à mentionner est l'utilisation de contrats pour différence (CFD). Les CFD ont l'avantage de ne pas être limités par les horaires de la bourse, permettant de trader 24 heures sur 24. Pour les investisseurs qui veulent participer au marché américain à toute heure, c'est une option intéressante. Beaucoup de plateformes CFD proposent le trading sur actions américaines, avec un seuil d'entrée faible, dès 50 dollars.

En résumé, le trading en préouverture est un mécanisme de marché très intéressant. Il offre aux investisseurs la possibilité de réagir aux informations du marché avant l'ouverture officielle, mais exige aussi plus de prudence et de professionnalisme. Si vous souhaitez en tirer profit, il faut connaître les règles, gérer les risques, et suivre l'information de près. C'est ainsi que vous pourrez saisir les véritables opportunités en préouverture.