Récemment, en regardant le marché, j'ai constaté que beaucoup de gens ont encore quelques malentendus concernant l'achat et la vente d'actions le jour même. En réalité, Taïwan a permis le day trading sur actions réelles depuis plusieurs années, et aujourd'hui, le day trading représente près de 40 % du volume de transactions sur le marché boursier taïwanais, avec un nombre d'utilisateurs en constante augmentation, mais beaucoup de débutants ne comprennent toujours pas bien comment cela fonctionne.

Pour faire simple, le day trading consiste à acheter et vendre le même jour, sans attendre la livraison le lendemain. Dans le cadre du système de transaction T+2, les courtiers permettent via le crédit et le prêt de titres de réaliser des transactions T+0, ce qui permet de clôturer la position le jour même et d'éviter le risque de détention de positions overnight. Par exemple, si vous achetez TSMC à 9h15 du matin, vous pouvez le vendre à 14h30 l'après-midi, sans craindre que des nouvelles inattendues en soirée ne provoquent une chute du marché.

Mais il y a un point clé — le day trading n’est pas une activité sans capital, beaucoup sont attirés par cette idée et se lancent, pour finir par être piégés par l’effet de levier. Le day trading sur actions réelles nécessite des fonds propres, tandis que le crédit et le prêt de titres impliquent d’emprunter de l’argent ou des actions auprès du courtier, ce qui n’est pas sans coût. Rien que les frais de transaction et la taxe sur les transactions boursières représentent 0,29 % par transaction, et si vous en faites 5 par jour, cela monte à 1,45 %, ce qui signifie que le stock doit augmenter significativement pour couvrir ces coûts.

Sur le marché taïwanais, il n’y a pratiquement pas de limite au nombre de transactions par jour, tant que vous avez suffisamment de fonds durant les heures de marché (de 9h00 à 13h30). Cependant, ce qui peut vous freiner, ce sont la limite de votre capacité financière, la liste des actions éligibles au day trading, et les restrictions sur certains « stocks à surveiller ». Les actions fractionnées ne peuvent pas faire l’objet de day trading, et certains titres sont interdits.

La logique d’achat long est simple — vous voyez une tendance haussière, vous achetez puis vendez dans la journée. Pour la vente à découvert, c’est l’inverse : vous vendez d’abord, puis achetez. Différents outils ont leurs propres règles, par exemple, les contrats à terme et les options sont intrinsèquement T+0, avec des transactions le jour même sans coûts supplémentaires, mais avec un levier plus élevé. Les CFD ont le seuil d’entrée le plus bas, avec quelques dizaines de dollars pour ouvrir un compte, adaptés au trading à court terme, mais ce sont aussi des outils à effet de levier, donc le risque doit être bien géré.

Honnêtement, le day trading paraît très attrayant — il permet de couper rapidement les pertes et de clôturer la position dans la journée — mais cela suppose d’avoir suffisamment de temps pour surveiller le marché et une bonne capacité à gérer le risque. Les variables en cours de journée sont nombreuses : des hausses soudaines, des baisses inattendues, des retournements rapides, et si vous faites une erreur d’appréciation ou si vous ne stoppez pas à temps, les pertes peuvent devenir importantes. De plus, la fréquence élevée de transactions accumule rapidement des frais de courtage, et ces coûts intermédiaires peuvent souvent absorber tous vos gains.

Je recommande donc, si vous êtes intéressé par le day trading d’actions, de commencer par le day trading sur actions réelles, qui ne comporte pas de levier. Pour ouvrir un compte, il faut avoir au moins 3 mois d’ancienneté, plus de 10 transactions dans la dernière année, et signer une déclaration de risque. Le crédit et le prêt de titres nécessitent des seuils plus élevés, notamment un volume de transactions d’au moins 25 000 NT$ dans l’année précédente.

En résumé, le day trading convient aux traders à court terme, mais pas à ceux qui manquent de fonds ou qui ont une faible tolérance au risque. Bien que la livraison le jour même élimine le risque overnight, elle entraîne aussi des coûts de transaction plus élevés et une pression psychologique accrue. Si vous faites une erreur d’appréciation, il est facile de finir en perte ou même en défaut. Avant de vous lancer, il faut vraiment réfléchir si ce mode de trading vous convient.