Venant tout juste d'analyser des données sur le mouvement de l'AUD et il y a en réalité une histoire assez intéressante ici à propos du dollar australien que la plupart des gens n'apprécient pas pleinement. Si vous vous demandez quelle sera la prévision de l'aud face au usd en 2024 et au-delà, ou si vous envisagez de trader ces paires, voici ce que j'ai remarqué.

Laissez-moi commencer par la vue d'ensemble. Au cours des 20 dernières années, l'AUD a connu pas mal de turbulences. Entre 2004 et 2008, avant que tout ne s'effondre, le dollar australien cartonnait - il a atteint 97 points, son plus haut depuis 1983. Puis la crise financière mondiale a frappé comme une tonne de briques. La monnaie a été complètement laminée, chutant d'environ 35 % depuis le pic de juin 2008 jusqu'à 62 en octobre. C'était dur.

Mais voici où ça devient intéressant. La reprise a été intense. En juillet 2011, l'AUD était remonté à 110 points - soit une reprise de 77,6 % en seulement quelques années. Le boom minier battait son plein, la Chine était avide de tout ce que l'Australie pouvait offrir, et la monnaie a surfé cette vague à fond. C’est un contexte important pour comprendre à quel point l’AUD dépend des matières premières.

Puis, mi-2013, c’est la fin de la fête. Le boom minier s’est essoufflé. L’économie chinoise a commencé à montrer des fissures en 2015, et soudain, l’AUD était en chute libre. En janvier 2016, il s’était effondré à 68. On pouvait voir la faiblesse s’installer alors que les termes de l’échange de l’Australie se détérioraient et que les différentiels de taux d’intérêt se resserraient. La RBA coupait ses taux alors que d’autres banques centrales maintenaient leur politique, et ce décalage a simplement écrasé la monnaie.

2016-2017 a apporté une petite pause - les prix du minerai de fer se sont stabilisés un peu, et l’AUD tournait autour de 70-80. Mais ensuite, en janvier 2018, c’était reparti à la baisse. La COVID en 2020 l’a envoyé à 58, le point le plus bas de cette période. La reprise est venue entre 2020 et 2021, remontant à 78 en février 2021. Depuis, cependant, l’inflation et les politiques des banques centrales l’ont maintenu sous pression. En septembre 2024, il tournait à nouveau autour de 68.

Maintenant, parlons de ce qui s’est réellement passé avec la prévision de l’aud face au usd en 2024 et les autres paires que tout le monde surveillait. Parce que c’est là que la réalité a rencontré la théorie.

Pour l’AUD/USD en particulier, 2022 a été chaotique. Il a commencé autour de 0,72, puis a été frappé par des hausses de taux de la Fed beaucoup plus agressives que celles de la RBA. Mi-octobre, il a touché le fond à 0,61, puis s’est légèrement repris pour finir l’année à 0,68. La divergence des taux d’intérêt le tuait - la Fed montait vite pour lutter contre l’inflation alors que la RBA avançait plus lentement.

2023 s’est déroulé de façon assez similaire. Il a commencé fort à 0,71 fin janvier, mais ensuite, la crainte de déflation en Chine et le maintien des taux élevés par la Fed à 5,25-5,5 % alors que la RBA restait à 4,35 % ont maintenu la pression. En octobre, il était retombé à 0,61, puis a de nouveau rebondi pour clôturer à 0,68. Récurrence, répétition.

La prévision de l’aud face au usd en 2024 que les analystes faisaient fin 2023 variait énormément - Westpac annonçait 0,66-0,67, NAB était plus optimiste avec 0,69-0,72, tandis que certains prévisionnistes à long terme prévoyaient 0,64-0,70. Qu’est-ce qui s’est réellement passé ? En janvier 2024, il est tombé à 0,65, puis est resté dans une fourchette étroite de 0,64-0,68 de février à septembre. Pratiquement ce que les prévisionnistes modérés avaient anticipé.

L’AUD/JPY a été plus volatile. En 2022, il a grimpé de 14,4 % jusqu’à 95 en avril, puis a été ramené à 88 en mai avant de se stabiliser entre 91 et 95. Tout cela à cause de la divergence de politique de taux d’intérêt - l’Australie haussant ses taux pendant que le Japon restait en territoire de taux négatifs. 2023 a vu une progression lente de 88 à 97, puis 2024 a commencé avec cette dépréciation du yen japonais. De janvier à mai 2024, l’AUD/JPY est passé de 96 à 108 alors que l’économie japonaise trébuchait et qu’ils perdaient leur troisième place face à l’Allemagne. Ensuite, il est retombé à 97 en septembre, lorsque la BOJ a finalement mis fin aux taux négatifs et a commencé à intervenir.

L’EUR/AUD a été la plus stable des trois. Il a débuté 2022 autour de 1,5588, a été écrasé à 1,437 début avril à cause du conflit Ukraine-Russie et de la crise énergétique en Europe, puis a rebondi tout au long de l’année pour finir à 1,57. 2023 a été globalement en tendance haussière, passant de 1,56 à 1,67 puis 1,69 avant de se stabiliser à 1,62 en fin d’année. Ensuite, 2024 a simplement stagné - il est resté entre 1,62 et 1,63 toute l’année parce que ni l’Europe ni l’Australie n’ont changé leurs politiques monétaires ou leur situation économique de façon significative.

Alors, qu’est-ce que tout cela signifie ? Les moteurs fondamentaux ne changent jamais vraiment. Les prix des matières premières sont cruciaux - quand le minerai de fer ou le charbon chutent, l’AUD en souffre. Les différentiels de taux d’intérêt comptent énormément. La santé de la Chine est essentielle puisque c’est le principal partenaire commercial de l’Australie. Les chocs géopolitiques se répercutent. Et les politiques des banques centrales, surtout les divergences entre la RBA et d’autres grandes banques centrales, font bouger la paire.

Si vous envisagez de trader des paires AUD, il y a de vrais avantages. La liquidité est excellente - l’AUD/USD seul représente environ 6 % du volume total du forex. Les spreads sont serrés, les coûts de transaction faibles. L’économie australienne a de solides fondamentaux, une faible dette publique, une bonne discipline fiscale. La base de ressources est réellement précieuse. Et si vous pouvez lire les cycles des matières premières et les tendances des taux d’intérêt, il y a de belles opportunités.

Mais ce n’est pas sans risques. La forte dépendance aux matières premières signifie que lorsque leurs prix s’effondrent, la monnaie en pâtit. Elle est exposée aux chocs mondiaux - guerres commerciales, tensions géopolitiques, crises sanitaires, tout cela peut faire bouger la paire brutalement. Les changements de taux de la RBA peuvent faire fluctuer rapidement. Et en tant qu’économie orientée à l’export, l’Australie est vulnérable aux perturbations externes.

La situation de la prévision de l’aud face au usd en 2024 qui s’est déroulée nous a montré quelque chose d’important : la paire a tendance à évoluer dans des plages et à y rester quand il n’y a pas de divergence majeure de politique ou de choc externe. La fourchette 0,64-0,68 a bien tenu. Mais ce que 20 ans de données nous apprennent, c’est que ces plages peuvent se briser quand les fondamentaux changent.

En regardant ce que différentes institutions prévoyaient pour 2025 et 2026, il y a de vrais désaccords. NAB était plus optimiste sur l’AUD/USD (0,75-0,78 pour 2025, 0,76-0,78 pour 2026), tandis que Coincodex était plus baissier (0,59-0,71 pour 2025, 0,50-0,60 pour 2026). Ce décalage indique quelque chose - il y a une incertitude réelle quant à savoir si la RBA pourra maintenir ses taux plus élevés que d’autres banques centrales, si la demande chinoise en matières premières tiendra, et comment la croissance mondiale évoluera.

Pour l’AUD/JPY, les prévisions étaient aussi très dispersées - NAB prévoyant une baisse à 87-90 d’ici 2026, alors que Long Forecast annonçait 114-126. C’est une gamme énorme et cela reflète une incertitude réelle sur les mouvements du yen japonais.

Les prévisions EUR/AUD étaient aussi divisées, certains anticipant une stabilité autour de 1,6, d’autres prédisant des mouvements au-delà de 1,7.

Voici ce qui, selon moi, importe vraiment pour les traders : d’abord, ne pas suivre aveuglément l’AUD juste parce qu’il paraît bon marché. Il devient bon marché pour une raison - généralement faiblesse des matières premières ou désavantage des taux d’intérêt par rapport à d’autres devises. Ensuite, surveillez obsessionnellement les données chinoises. La destinée économique de l’Australie est plus liée à la demande chinoise qu’on ne le pense. Troisièmement, faites attention à la politique de la RBA par rapport à la Fed et à la BCE - quand cet écart se réduit ou s’élargit, l’AUD bouge. Quatrièmement, les prix des matières premières comptent autant que les taux d’intérêt, peut-être plus.

Si vous souhaitez trader ces paires, la stratégie intelligente n’est généralement pas de parier sur de grands mouvements directionnels, mais de trader les plages. L’AUD/USD a montré qu’il aime évoluer dans une plage et y rester pendant des mois. L’AUD/JPY est plus volatile mais aussi plus range quand la politique de la BOJ reste stable. L’EUR/AUD peut être ennuyeux par moments.

La gestion des risques est essentielle. Fixez vos stops, ajustez la taille de vos positions à votre compte, ne vous surexposez pas. L’AUD peut vous surprendre - il paraît stable jusqu’à ce qu’un jour, les prix des matières premières s’effondrent ou qu’un choc géopolitique survienne, et il bouge de 5-10 % en quelques semaines. Diversifiez vos positions sur différentes paires AUD plutôt que de tout miser sur une seule. Et restez flexible - quand le contexte fondamental change, soyez prêt à ajuster vos positions.

La conclusion sur la prévision de l’aud face au usd en 2024 et le trading des paires AUD en général ? Elles sont liquides, elles se tradent, mais ce ne sont pas des marchés simples. Elles évoluent sous l’influence de multiples facteurs - taux, matières premières, Chine, géopolitique. Si vous comprenez ces moteurs et que vous savez lire les cycles, il y a de l’argent à faire. Si vous ne faites que deviner, vous serez puni. Faites vos devoirs sur les données économiques, surveillez les réunions de la RBA, suivez les prix des matières premières, et restez discipliné dans votre gestion des risques. C’est ainsi que vous réussirez réellement.