Je viens de remarquer que c'est vraiment important pour ceux qui veulent comprendre le marché, que ce soit le marché boursier, l'or, le pétrole ou même les actifs numériques. Tout le mouvement des prix provient d'une seule chose : l'offre et la demande, qui sont la base de tout.

En réalité, ce sont les besoins d'achat et de vente eux-mêmes. Mais pour comprendre en profondeur, il faut examiner les détails d'abord.

Commençons par le côté achat. La demande est la volonté d'acheter un produit ou un service à différents prix. Si le prix est élevé, les gens achètent moins. Si le prix est bas, ils achètent plus. C'est une règle fondamentale. La plupart des variables qui influencent l'offre et la demande concernent le revenu, les préférences, le nombre de consommateurs et les prévisions de prix futurs. Il y a aussi d'autres facteurs comme la saison, la politique gouvernementale, la technologie et même la confiance des consommateurs.

Ce qui est intéressant, c'est qu'en cas d'événement inattendu, comme la fermeture du détroit d'Hormuz en mars lors d'un conflit régional, cela peut faire disparaître plus de 20 % du pétrole mondial du marché instantanément. Le prix du pétrole monte rapidement en raison de la pénurie. C'est une réduction drastique de l'offre alors que la demande reste la même.

De l'autre côté, il y a la vente. Ici, l'offre et la demande concernent la volonté de vendre des produits à différents prix. Si le prix est élevé, les vendeurs veulent vendre beaucoup. Si le prix est bas, ils réduisent leur volume de vente. Les facteurs influençant l'offre incluent le coût de production, le nombre de concurrents, la technologie, les prévisions de prix, la météo, la politique fiscale, le taux de change et la capacité d'accès au financement.

Lorsque la courbe de demande et celle de l'offre se croisent, c'est le point d'équilibre où le prix se stabilise. Si le prix augmente à partir de ce point, les vendeurs vendent plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui entraîne un surplus et une baisse des prix. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs achètent plus, mais les vendeurs vendent moins, ce qui cause une pénurie et une remontée des prix.

Sur le marché financier, l'offre et la demande résultent de nombreux facteurs complexes. La demande est influencée par la croissance économique, les taux d'intérêt, la liquidité du système et la confiance des investisseurs. L'offre dépend des politiques des entreprises, des introductions en bourse et des réglementations. Ces facteurs interagissent : par exemple, une économie en croissance pousse les entreprises à s'inscrire en bourse plus souvent.

Pour les investisseurs, les actions sont considérées comme des produits. La hausse des prix indique une forte demande, la baisse indique une forte offre. En analyse fondamentale, on regarde les prévisions de résultats et la croissance de l'entreprise. Si on prévoit une bonne croissance, les acheteurs sont prêts à payer plus, et les vendeurs retardent leur vente, ce qui fait monter le prix. Inversement, si on prévoit une mauvaise performance, les acheteurs retardent leurs achats, et les vendeurs réduisent leurs prix, ce qui fait baisser le prix.

En analyse technique, on utilise divers outils comme les chandeliers. Si le chandelier est vert (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique une forte demande. S'il est rouge (fermeture plus basse que l'ouverture), cela indique une forte offre. Si c'est un doji, cela montre que les deux parties ont une force équilibrée.

L'observation des tendances de prix est similaire : si le prix atteint de nouveaux sommets, la demande reste forte ; s'il atteint de nouveaux creux, l'offre reste forte. Les supports et résistances sont des niveaux où la demande et l'offre attendent pour acheter ou vendre.

Il existe une technique appelée Zone de Demande et d'Offre (Demand Supply Zone) qui consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre, avec des mouvements rapides à la hausse ou à la baisse, puis une consolidation dans une fourchette. Lorsqu’un nouveau facteur intervient, le prix franchit cette fourchette et continue dans la même direction. Les traders entrent alors en position lors du breakout.

En résumé, l'offre et la demande sont le cœur de la fixation des prix, quel que soit le marché. Si l’on comprend comment la force d’achat et la force de vente interagissent, on peut mieux prévoir les mouvements de prix et les moments clés. Mais en réalité, il faut étudier les prix réels du marché, pas seulement la théorie, pour avoir une vision claire.