Lorsqu'on regarde le marché récemment, on constate que beaucoup de gens posent la même question : après avoir stagné sur une position à long terme pendant si longtemps, faut-il essayer de faire du trading à court terme avec des actions ?

Mon observation est que le trading à court terme a effectivement ses attraits. En gros, il consiste à acheter et vendre en quelques jours voire en une seule journée, en profitant des fluctuations de prix pour réaliser des gains. Cependant, cette méthode est complètement différente de l'investissement à long terme ; il n'est pas nécessaire de se soucier autant des fondamentaux de l'entreprise, mais plutôt de s'appuyer davantage sur l'analyse technique, le sentiment du marché et l'interprétation des actualités.

L'avantage est une rotation rapide des fonds, un rythme d'opération très clair, et dans un marché volatile, il est effectivement plus facile de repérer des opportunités d'entrée et de sortie. Mais les inconvénients sont tout aussi solides : cela exige une discipline stricte, une réaction rapide, et une gestion des risques très rigoureuse. En cas d'erreur de jugement, la perte peut survenir très rapidement.

Alors, la question est : comment maintenir une rentabilité stable dans le trading à court terme ? Quelles actions conviennent le mieux pour le trading de courte durée ? La logique centrale se résume en quatre mots : rotation rapide. Étant donné qu'il s'agit de profiter des flux de capitaux rapides et des fluctuations de prix pour réaliser des gains, il n'est pas nécessaire de croire aveuglément aux fondamentaux lors du choix des actions. Même une entreprise reconnue comme bonne peut, à un moment donné, connaître une hausse suivie d'une correction ou entrer en consolidation, où la volatilité disparaît complètement.

J'ai constaté que les titres adaptés au trading à court terme présentent généralement trois caractéristiques communes. La première est qu'ils ont un sujet ou un thème. En réalité, le prix des actions résulte des comportements d'achat et de vente des investisseurs. Lorsqu'un sujet ou un événement devient populaire, cela attire l'attention et facilite l'afflux de capitaux, ce qui augmente le volume de transactions et rend la volatilité du prix plus visible. Ces sujets peuvent être des tendances industrielles, des changements de politique, des nouvelles d'entreprise ou des résultats financiers, qui suscitent souvent l'intérêt et la spéculation du marché. Mais il faut faire attention à la fraîcheur du sujet : ne pas poursuivre des histoires dépassées ou incertaines, sous peine de se faire piéger.

La deuxième caractéristique est un volume de transactions suffisant. Le plus grand danger du trading à court terme est de pouvoir entrer dans une position mais ne pas pouvoir la sortir. Les titres avec un volume élevé présentent plusieurs avantages : des spreads faibles, une réaction rapide du prix, et une transparence des prix. Vos entrées et sorties n'influencent pas la tendance du marché, ce qui permet de saisir rapidement des opportunités ou de couper ses pertes. À l'inverse, si vous choisissez des actions peu liquides, vous risquez de ne pas trouver d'acheteurs ou de vendre à un prix très défavorable, ce qui constitue un piège à éviter dans le trading à court terme.

La troisième caractéristique est une amplitude de volatilité importante. Certaines actions, bien qu'ayant un sujet ou un volume élevé, présentent une faible amplitude de fluctuation. Même en les conservant sur une ou deux années, leur tendance reste stable, vers le haut ou vers le bas. Ce type d'action est en réalité plus adapté à un investissement à long terme, et non au trading à court terme. Par exemple, la volatilité de Walmart est bien inférieure à celle de Tesla. Lors des annonces de résultats financiers, il est crucial de suivre ces périodes, car l'entreprise peut donner des prévisions pour le trimestre suivant. Que les chiffres soient conformes, supérieurs ou inférieurs aux attentes, cela se reflétera directement dans le prix de l'action, souvent par un gap à la hausse ou à la baisse.

En se basant sur ces caractéristiques, j'ai synthétisé les catégories de titres actuellement les plus intéressantes pour le trading à court terme.

La première catégorie concerne l'IA et les semi-conducteurs. C'est actuellement la ligne de financement la plus claire sur le marché. Tant que l'histoire de l'IA continue, le secteur des semi-conducteurs sera régulièrement échangé. NVIDIA est le leader dans ce domaine, car il concerne les puces IA et le cloud computing. La popularité est très forte, et la volatilité du prix est importante, avec souvent des variations de 5% à 10% en peu de temps suite à des résultats ou des actualités. SMCI, fournisseur de serveurs IA, présente même une volatilité plus grande que NVIDIA, avec une fluctuation quotidienne moyenne pouvant dépasser 12% lors des périodes de résultats. Ces caractéristiques sont très adaptées pour le trading à court terme, permettant une opération rapide dans les zones de support et de résistance.

La deuxième catégorie concerne les actions à forte volatilité thématique. Ces actions peuvent connaître des sauts de volume importants, avec des signaux techniques relativement clairs, mais leur liquidité est inférieure à celle des leaders du marché. Il faut faire attention aux slippages lors des entrées et sorties. Beaucoup les considèrent comme des actions de « poubelle », mais ce n'est pas le cas : elles ont des thèmes précis, c'est simplement que leur volatilité est amplifiée par le sentiment du marché. En gérant bien les stops, on peut les utiliser comme outils de trading plutôt que comme des investissements de foi.

La troisième catégorie concerne les actions liées aux cryptomonnaies. Si vous ne souhaitez pas trader directement le Bitcoin mais voulez participer à la volatilité cryptographique, Coinbase et MicroStrategy sont des alternatives très directes. Elles sont fortement corrélées au Bitcoin, avec des mouvements de hausse ou de baisse similaires, ce qui en fait des instruments idéaux pour suivre la tendance. Cependant, il faut faire attention : leur volatilité est généralement plus grande que celle du Bitcoin, car elle inclut une prime de marché boursier et un sentiment spéculatif accru.

La quatrième catégorie concerne les actions de leaders très populaires. Tesla est toujours un favori pour le trading à court terme, avec une forte concentration de capitaux de la part des investisseurs particuliers, ce qui entraîne des mouvements rapides à la hausse ou à la baisse. Palantir est également très apprécié par les particuliers, avec des niveaux de support et de résistance bien définis. Ces actions ont l'avantage de ne pas perdre soudainement toute attention : elles disposent chaque jour d'une liquidité suffisante et d'une discussion active, ce qui rend leurs signaux techniques relativement fiables.

La cinquième catégorie concerne les actions à catalyseur d'événements. Oracle peut rester calme en temps normal, mais dès qu'une publication de résultats tombe, elle devient instantanément un centre d'attention, avec une volatilité implicite qui peut exploser, provoquant souvent un gap supérieur à 5% dans la journée. Outre les résultats financiers, les contrats importants, les lancements de nouveaux produits ou les décisions réglementaires sont aussi des déclencheurs potentiels.

Le trading à court terme privilégie la discipline dans les transactions et la gestion des coûts. Sur le marché américain, avec ses volumes importants et l'absence de commissions, le trading à court terme est le plus répandu au monde. Il permet aussi de faire plusieurs transactions dans la même journée sur une même action, offrant une grande flexibilité. Si vous êtes intéressé par le trading à court terme, il est conseillé de commencer par un compte de simulation pour vous familiariser avec le rythme de volatilité de ces titres, avant d'utiliser un petit capital pour une opération réelle. L'essentiel reste la gestion des risques : considérer le trading à court terme comme un outil précis, et non comme un jeu de hasard.