Dernièrement, j'ai vu beaucoup de discussions sur l'investissement en yen japonais, alors j'ai organisé quelques observations à ce sujet et je les partage avec vous.

En parlant, le yen japonais joue en réalité un rôle très particulier sur le marché des devises. C'est l'une des trois monnaies les plus échangées au monde, avec une liquidité très forte, et un écart entre l'achat et la vente relativement faible. De plus, l'économie japonaise est relativement stable, avec une politique transparente, ce qui fait du yen une monnaie refuge aux yeux des investisseurs internationaux. Chaque fois que la situation mondiale est instable, tout le monde convertit ses actifs en yen pour éviter les risques, ce qui fait que le yen monte.

Mais ces dernières années, la situation a un peu changé. Depuis que la politique de Quantitative Easing (QE) mondiale a commencé à devenir folle en 2020, notamment avec les États-Unis qui ont accéléré la création monétaire pour faire face à la pandémie, cela a directement entraîné une dépréciation du yen. Les États-Unis ont constamment augmenté leurs taux d'intérêt, tandis que la Banque du Japon maintenait des taux bas, ce qui a creusé l'écart de taux, et le yen a continué de baisser. Au début de 2024, le yen est même tombé à 160 yen pour 1 dollar, atteignant un plus bas en 38 ans.

Je remarque que les principales façons d'investir dans le yen sont au nombre de trois. La plus traditionnelle est d’échanger de l’argent à la banque, mais cette méthode a un écart important entre l’achat et la vente, sauf si vous voyagez vraiment à l’étranger, donc d’un point de vue investissement, ce n’est pas très rentable. La deuxième consiste à acheter des produits financiers libellés en yen, comme des fonds en actions japonaises ou des actions japonaises, ce qui convient aux investisseurs expérimentés, car il faut considérer à la fois la fluctuation du taux de change et l’impact sur le prix des actions. La troisième est le trading sur marge en devises, qui est la méthode la plus efficace pour participer à l’investissement en yen, car il permet de suivre la tendance du taux de change du yen et de réaliser des profits sur la différence d’entrée et de sortie.

Concernant les indicateurs à surveiller pour investir dans le yen, je pense que le plus important reste la tendance des taux d’intérêt aux États-Unis. Si les États-Unis augmentent leurs taux, l’écart de taux s’élargira, et le yen baissera ; inversement, si les taux baissent, le yen montera. Ensuite, il faut regarder la politique de la Banque du Japon : si elle arrête soudainement le QE ou augmente ses taux, le yen pourrait s’apprécier fortement à court terme. Il faut aussi surveiller le déficit commercial et la situation économique intérieure du Japon, car ces facteurs influencent l’offre et la demande de yen.

Quant aux perspectives d’investissement en yen, les prévisions des grandes banques et institutions financières varient beaucoup. Certaines pensent que le yen s’appréciera lentement, d’autres prévoient une dépréciation supplémentaire. Cependant, dans l’ensemble, en tant que pays exportateur, le Japon voudra probablement maintenir le yen faible pour stimuler ses exportations, donc la probabilité d’une forte appréciation du yen est faible. Même si le yen s’apprécie, cela restera limité, et dès qu’un vent de changement souffle, le gouvernement japonais pourrait continuer à élargir le QE.

Pour les débutants, si vous souhaitez participer à l’investissement en yen, vous pouvez commencer par échanger de la monnaie de base, puis progressivement essayer les ETF ou fonds liés aux actions japonaises. Une fois que vous maîtrisez la fluctuation des prix des actifs financiers, vous pouvez envisager d’entrer dans le domaine du trading sur marge en devises. Cependant, le levier dans le trading sur marge est assez élevé, permettant de faire du long ou du short, avec des rendements et des risques très importants. Il faut faire des recherches approfondies, analyser complètement, puis entrer en position, pour pouvoir réellement profiter de l’investissement en yen.