J'ai récemment regardé le secteur des actions liées à l'IA en Australie et il y a en fait des opportunités assez intéressantes qui se développent localement. Depuis que ChatGPT a explosé en 2022, tout le monde poursuit l'IA générative, mais les vraies opportunités ne se trouvent pas seulement dans les entreprises qui construisent les modèles eux-mêmes.

Le gouvernement australien investit sérieusement dans ce domaine. Ils promeuvent l'angle de l'IA souveraine à travers leur Plan National pour l'IA, soutenant le développement local avec plus de 460 millions AUD d'investissements gouvernementaux. Des entreprises privées ont égalé cet effort et plus encore, injectant plus de 700 millions AUD dans des projets d'IA en 2024 seulement. Ce genre de soutien tend à créer de véritables opportunités pour les actions IA en Australie qui sont bien positionnées.

Laissez-moi décomposer trois entreprises locales à surveiller. WiseTech Global fait quelque chose d'intelligent avec leur plateforme CargoWise. Ils ont essentiellement automatisé le dédouanement et la planification portuaire pour les plus grands transitaires mondiaux en utilisant des algorithmes d'apprentissage profond. Leur chiffre d'affaires est passé de 377 millions AUD en 2021 à 779 millions AUD l'année dernière, et l'EBITDA a plus que doublé, passant de 154 millions AUD à 382 millions AUD. C'est le genre de croissance qu'on veut voir lorsqu'une entreprise intègre réellement l'IA de manière appropriée.

Ensuite, il y a TechnologyOne, qui a fortement pivoté vers le modèle SaaS en 2022. Ils génèrent maintenant 555 millions AUD de revenus récurrents annuels, en hausse de 18 % d'une année sur l'autre. Les marges sont solides à 19 % avant impôts, et ils ont atteint leur objectif de 500 millions AUD de revenus récurrents 18 mois avant la date prévue. C'est de l'exécution.

NextDC est le jeu d'infrastructure. Ils gèrent 17 centres de données de niveau IV en Australie, plus 11 projets internationaux en développement. OpenAI vient de les choisir comme partenaire d'infrastructure régional pour leur campus IA, ce qui sécurise essentiellement leurs flux de revenus futurs. Leurs revenus nets ont augmenté à un taux de croissance annuel composé de 16 % sur cinq ans, et ils ont maintenu ce même taux de croissance dans l'EBITDA sous-jacent malgré leur forte intensité en capital. C'est une approche de type "picks-and-shovels" pour les actions IA en Australie.

Si vous regardez au-delà de l'Australie, NVIDIA reste le monopole des puces IA avec plus de 70 % de part de marché. Leurs résultats financiers sont incroyables : 216 milliards de dollars de revenus l'année dernière (croissance de 65 %), des marges brutes de 75 %, et des marges nettes de 54 %. Microsoft a monétisé la tendance IA via Copilot et leur investissement dans OpenAI vaut aujourd'hui environ 137 milliards de dollars. Alphabet a intégré l'IA dans la recherche et le cloud tout en développant ses propres puces pour réduire sa dépendance à Nvidia.

Pour ceux qui ne veulent pas choisir des actions individuelles, il existe des ETF axés sur l'IA. L'ETF Technologie de l'information de Vanguard gère 78,8 milliards AUD, l'ETF iShares U.S. Technology détient 18,3 milliards USD, et l'ETF MSCI Information Technology Index de Fidelity en est à 11,9 milliards USD. Les actions directes vous donnent une pleine propriété et des dividendes, les ETF offrent diversification avec des frais de gestion plus faibles autour de 0,4-0,7 % par an, et les CFD permettent de trader avec effet de levier si vous spéculer sur des mouvements à court terme.

Ce qui est intéressant avec les actions IA dans cet espace, c'est qu'elles ne sont plus seulement des jeux technologiques. Toute entreprise qui a réussi à intégrer l'IA dans ses opérations et à voir ses marges s'élargir mérite d'être surveillée. Le contexte réglementaire en Australie, combiné à de véritables améliorations commerciales grâce à l'automatisation, rend cette tendance à suivre jusqu'en 2026 et au-delà.