Effondrement du marché : Les actions financières que j'achèterais sans hésitation

Les marchés ont été volatils au cours des deux dernières années, avec des investisseurs connaissant au moins une correction de 10 % suivie d’un rebond fort. La volatilité reste une menace pour les marchés alors que les tensions géopolitiques s’intensifient, que les déficits gouvernementaux explosent, et que les consommateurs continuent de supporter le poids de prix plus élevés.

Ce contexte, associé à un ratio cours/bénéfice ajusté cycliquement (CAPE) élevé, pourrait nous préparer à une nouvelle correction. Si le marché plongeait à partir d’ici, il serait judicieux d’avoir une liste d’actions que vous aimeriez acheter.

Si cela devait arriver, voici trois actions financières incontournables que je rachèterais sans hésiter.

Source de l’image : Getty Images.

Berkshire Hathaway continue de détenir une énorme réserve de liquidités

Berkshire Hathaway (NYSE : BRKA) (BRKB 0,28 %) est un conglomérat massif sous la nouvelle direction du PDG Greg Abel. Abel a de grandes responsabilités, et beaucoup d’investisseurs se demandent : Peut-il s’appuyer sur le succès à long terme de Warren Buffett ?

Buffett, avec son partenaire de longue date Charlie Munger, a construit Berkshire en un conglomérat énorme avec des entreprises dans divers secteurs. Cela fait de Berkshire Hathaway une machine à générer des liquidités, et sa réserve de cash continue de croître.

Développer

NYSE : BRKB

Berkshire Hathaway

Variation d’aujourd’hui

(-0,28 %) $-1,36

Prix actuel

$482,70

Points clés

Capitalisation boursière

1,0 T$

Fourchette journalière

$481,76 - $488,30

Fourchette sur 52 semaines

$455,19 - $516,85

Volume

4,7 M

Moyenne volume

4,8 M

Marge brute

23,70 %

Au cours de la dernière année, Berkshire a généré près de 24 milliards de dollars de flux de trésorerie libre. Parallèlement, elle a réduit son portefeuille d’investissements, et sa réserve de liquidités a explosé à 397 milliards de dollars à la fin du premier trimestre.

Certains ont critiqué l’entreprise pour avoir manqué le puissant rallye boursier. Mais Berkshire est concentrée sur la valeur, c’est pourquoi l’action a offert des rendements solides avec une volatilité inférieure à celle du marché à long terme.

Berkshire se négocie à 14,4 fois ses bénéfices, et les investisseurs ont des attentes de croissance modérées à court terme. Cela dit, en cas de correction du marché, Berkshire Hathaway est une action que je voudrais posséder, car elle aura enfin l’opportunité de mettre à profit sa gigantesque réserve de liquidités.

JPMorgan Chase est un leader incontesté dans le secteur bancaire

JPMorgan Chase (JPM 0,65 %) est la plus grande banque des États-Unis, avec un total d’actifs de plus de 3,7 trillions de dollars. Sous la direction du PDG Jamie Dimon, la banque a grandi à une échelle massive, éclipsant ses concurrents bancaires dans le processus. Ses actifs totaux dépassent ceux de Wells Fargo et Citigroup combinés, témoignant de la capacité de la banque à croître tout en maîtrisant le risque.

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NYSE : JPM

JPMorgan Chase

Variation d’aujourd’hui

(-0,65 %) $-1,96

Prix actuel

$297,95

Points clés

Capitalisation boursière

$798B

Fourchette journalière

$296,52 - $300,79

Fourchette sur 52 semaines

$256,00 - $337,25

Volume

309 K

Moyenne volume

9,5 M

Rendement du dividende

1,98 %

Au premier trimestre, JPMorgan Chase a encore réalisé une performance exceptionnelle avec de solides résultats financiers, notamment 16,5 milliards de dollars de bénéfice net et un rendement sur fonds propres tangibles (ROTCE) de 23 %. La banque a connu de bonnes performances dans son segment marchés, tandis que ses frais de banque d’investissement ont augmenté de 28 %. La banque dispose également d’un trésor de guerre de 1,5 trillion de dollars en liquidités et titres négociables, lui offrant la flexibilité de mobiliser du capital en cas de ralentissement du crédit ou de récession.

En regardant vers l’avenir, JPMorgan Chase voit des opportunités dans la finance mondiale, notamment le financement d’infrastructures mondiales telles que les centres de données et les services publics. Elle voit aussi une opportunité dans l’augmentation des dépenses publiques, notamment pour la défense, dans un contexte de « remilitarisation du monde », selon Jamie Dimon. Dimon prévoit également davantage de méga-fusions et croit que sa taille lui donne un avantage notable.

Si le marché entre en correction, JPMorgan serait une des meilleures actions bancaires à acheter lors de toute baisse.

BlackRock est un géant mondial de la gestion d’actifs

BlackRock (BLK 2,06 %) est un mastodonte dans le secteur de la gestion d’actifs. Avec près de 14 trillions de dollars d’actifs sous gestion (AUM), BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde. La société combine gestion d’actifs et technologie pour offrir des services à la fois sur les marchés publics et privés, ce qui la place parfaitement pour les clients recherchant des solutions globales.

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NYSE : BLK

BlackRock

Variation d’aujourd’hui

(-2,06 %) $-22,71

Prix actuel

$1081,32

Points clés

Capitalisation boursière

$176B

Fourchette journalière

$1080,15 - $1099,92

Fourchette sur 52 semaines

$917,39 - $1219,94

Volume

22 K

Moyenne volume

792 K

Marge brute

77,23 %

Rendement du dividende

1,97 %

Au fil des années, BlackRock a profité de la demande croissante pour les fonds négociés passivement (ETFs). La société propose des ETFs iShares, que le PDG Larry Fink a décrits comme « inégalés par tout autre fournisseur d’ETFs ». Grâce à iShares, les investisseurs peuvent accéder à une gamme de produits, notamment des ETFs indiciels comme le iShares Core S&P 500 ETF, des ETFs spécialisés par secteur, et des thèmes d’investissement tels que la faible volatilité, l’énergie propre ou le Bitcoin.

Au premier trimestre, BlackRock a enregistré 130 milliards de dollars d’afflux, augmentant la croissance organique des frais de base de 8 %. Ces frais offrent à BlackRock une source de revenus stable, indépendamment des conditions du marché. Les revenus ont augmenté de 27 % en glissement annuel pour atteindre 6,7 milliards de dollars, stimulés par les flux entrants et la hausse des prix du marché, ce qui a augmenté les actifs sous gestion.

Pour les investisseurs souhaitant profiter de la croissance des marchés financiers, BlackRock est une autre excellente action à acheter si le marché baisse d’ici.