Je me suis récemment concentré sur la prévision de la tendance du dollar australien, et j'ai constaté que ce sujet devient de plus en plus digne d'intérêt. Tu sais quoi, en réalité, le dollar australien est la cinquième monnaie en termes de volume de transactions mondiales, avec une forte liquidité et des spreads faibles, il devrait être très populaire, mais ces dix dernières années, sa performance est restée plutôt faible.

Pourquoi le dollar australien est-il si faible ? Il y a une raison très clé derrière cela. L'économie australienne dépend fortement de l'exportation de matières premières comme le minerai de fer, le charbon, le cuivre, etc., ce qui en fait une monnaie de matière première typique. Entre le début 2013 et 2023, le dollar australien a perdu plus de 35 % face au dollar américain, tandis que l'indice du dollar américain a augmenté de plus de 28 % sur la même période. Ce n’est pas seulement un problème du dollar australien, l’euro, le yen japonais, le dollar canadien face au dollar américain ont aussi déprécié, ce qui indique qu’il s’agit d’un cycle global de renforcement du dollar. Même si le dollar australien rebondit, il est difficile de le voir se stabiliser à un niveau élevé.

Au quatrième trimestre 2024, le dollar australien a chuté brutalement, avec une baisse annuelle d’environ 9,2 %. En 2025, sous l’effet de la montée des tensions dans la guerre commerciale mondiale, le dollar australien est brièvement tombé à 0,5933, atteignant un plus bas depuis cinq ans. La principale raison est que la politique tarifaire des États-Unis a frappé le commerce mondial, entraînant une baisse des exportations de matières premières, ce qui a affaibli la position de la monnaie de matière première qu’est le dollar australien. De plus, la difficulté à inverser l’écart de taux entre les États-Unis et l’Australie, la faiblesse de l’économie intérieure australienne, ont conduit à une fuite continue de capitaux.

Cependant, à partir du second semestre de l’année dernière, la situation a commencé à changer. Les prix du minerai de fer et de l’or ont fortement augmenté, la baisse des taux de la Fed a alimenté le regain de l’appétit pour le risque des investisseurs, et le taux de change du dollar australien a également fluctué à la hausse. En septembre, le dollar australien face au dollar américain a brièvement atteint 0,6636, établissant un nouveau sommet à l’époque.

Les trois facteurs clés pour la prévision de la tendance du dollar australien sont : d’abord, la politique de la banque centrale australienne. Au troisième trimestre de l’année dernière, l’IPC australien a augmenté de 1,3 % en glissement mensuel, dépassant les attentes du marché, la RBA a souligné à plusieurs reprises qu’elle ne considérerait un relâchement de la politique que lorsque l’inflation serait sur une trajectoire de baisse durable. Les attentes de politique accommodante, si elles s’affaiblissent, peuvent généralement soutenir le dollar australien à court terme. Ensuite, la tendance du dollar américain. Bien que la Fed ait réduit ses taux, les signaux envoyés par son président ont freiné les attentes du marché quant à une nouvelle baisse, et l’indice du dollar américain a montré une résilience inattendue, pouvant même dépasser la barre psychologique de 100. Lorsqu’il se renforce, le dollar australien a tendance à s’affaiblir. Troisièmement, l’économie chinoise. L’exportation de ressources de l’Australie dépend fortement de la demande chinoise, et la santé de l’économie chinoise détermine directement la demande en minerai de fer, charbon et autres matières premières australiennes.

Concernant la prévision de la tendance du dollar australien, les grandes institutions financières ont des avis divergents. Morgan Stanley prévoit que d’ici la fin de l’année, le dollar australien face au dollar américain pourrait atteindre 0,72, principalement en raison du maintien d’une posture hawkish par la RBA et de la hausse des prix des matières premières. UBS est plus prudente, estimant que l’incertitude persistante dans l’environnement commercial mondial pourrait limiter la hausse du dollar australien, avec une prévision autour de 0,68. Les économistes de la banque australienne sont encore plus prudents, pensant que la reprise du dollar australien pourrait être temporaire, et qu’après avoir atteint un sommet au premier semestre, il pourrait redescendre.

À court terme, le dollar australien face au dollar américain devrait fluctuer entre 0,63 et 0,66. Si les données d’inflation restent favorables et que l’économie reste stable, il pourrait tester au-dessus de 0,66. Mais si le risque global s’aggrave ou si le dollar américain se renforce, le dollar australien pourrait revenir vers 0,63. La direction à moyen terme dépendra des signaux de changement de politique de la Fed et de l’atténuation des risques commerciaux mondiaux.

En ce qui concerne les opportunités de trading basées sur la prévision du dollar australien, la volatilité du taux de change est effectivement assez importante. Certains investisseurs utilisent le trading sur marge en devises pour capter ces fluctuations, en prenant des positions longues et courtes, avec un levier pour amplifier les gains. Mais il faut rappeler que tout investissement comporte des risques, et le trading sur le marché des devises est une activité à haut risque, pouvant entraîner la perte de l’intégralité du capital.

En résumé, le dollar australien est actuellement dans une phase de consolidation technique et de jeu entre fondamentaux. À court terme, il est conseillé de privilégier le trading dans une fourchette, en suivant la tendance lors des cassures. Les traders doivent surveiller de près les changements de sentiment du marché avant et après la publication des données, et ajuster leur stratégie en conséquence. Si l’on est optimiste sur le long terme pour le dollar australien, il peut être judicieux de construire des positions par étapes lors des points bas, en utilisant le temps pour lisser la volatilité du marché.