Je viens de réaliser pourquoi les traders professionnels semblent ne pas se concentrer sur les chiffres simples de profit et de perte. Ils pensent à la RR, c'est-à-dire le Risk Reward Ratio, dès le départ, ce qui peut vraiment changer la donne dans la stratégie d'investissement.

La RR est le rapport entre le risque que nous sommes prêts à prendre de perdre et le profit que nous espérons obtenir. Elle répond à la question simple : pour chaque 1 baht risqué, combien de baht peut-on potentiellement récupérer ? Si la RR est élevée, cela indique que l'on risque peu mais que l'on peut espérer un gain important, et c'est précisément ce que tout le monde recherche.

Voyons un exemple concret. Supposons deux options d'investissement : la première est une action de la société A avec un objectif de profit de 20 % mais un risque de perte de 50 %, la seconde est une action de la société B avec un objectif de profit de 10 % mais un risque de perte de seulement 5 %. Si l’on ne regarde que les chiffres de profit, la majorité choisirait A parce que 20 % semble meilleur que 10 %. Mais en calculant la RR, on voit que B est supérieur car sa RR est de 2, contre seulement 0,4 pour A.

La formule de calcul n’est pas compliquée : RR = (Prix cible - Prix d’achat) / (Prix d’achat - Stop Loss). Essayons avec l’action BTS, dont le prix de clôture est de 7,45 bahts, avec un objectif de 10,50 bahts, et un Stop Loss fixé à 4,50 bahts.

Calcul : (10,50 - 7,45) / (7,45 - 4,50) = 3,05 / 2,95 ≈ 1,03. Donc, la RR de l’action BTS est de 1,03, ce qui signifie que si l’investissement réussit, le rendement sera 1,03 fois supérieur au risque.

Pourquoi la RR est-elle importante ? Parce qu’elle nous aide à mieux gérer le risque. Nous pouvons fixer un Stop Loss en fonction du niveau de risque que nous acceptons. Si nous fixons un risque de 50 % et investissons dans un actif avec une RR de 2, cela signifie que la perte maximale sera seulement de 50 % de notre capital investi.

La meilleure RR est de 2 ou plus, car cela montre que l’investissement est rentable. Si elle est inférieure, le risque est plus élevé que le rendement. Mais il faut aussi se rappeler que la RR doit être considérée conjointement avec le taux de réussite (Win Rate).

La relation entre RR et Win Rate est inverse : si la RR est élevée, le Win Rate tend à être plus faible. Par exemple, avec une RR de 3:1 et un Win Rate de 25 %, sur 100 trades, 25 seront gagnants et 75 perdants. La perte totale sera de 75, tout comme le gain total de 75, ce qui équilibre le tout. Il faut donc un Win Rate d’au moins 25 % pour réaliser un profit.

L’analyse professionnelle de la RR montre que si RR = 1:1, le rendement est égal au risque, ce qui convient à ceux qui acceptent un risque modéré. Si RR > 1, le rendement dépasse le risque, idéal pour ceux qui veulent des gains plus importants. Si RR > 2, le rendement est beaucoup plus élevé que le risque, adapté aux traders tolérant un risque élevé.

Mais une RR très élevée n’est pas toujours synonyme de succès, car le risque est aussi plus grand. Inversement, une RR faible ne signifie pas nécessairement que l’on ne peut pas faire de profit. Certains peuvent réaliser des gains même avec une RR faible, à condition d’avoir des compétences, un système précis et un Win Rate élevé.

En résumé, la RR est un outil clé pour décider d’investir ou de choisir une stratégie de trading. En la calculant judicieusement, vos chances de succès augmenteront considérablement. Mais il faut aussi la considérer avec d’autres facteurs, comme la santé financière de l’entreprise, la volatilité du marché et le Win Rate de votre système de trading, pour prendre la meilleure décision possible.