Je passe des années à voir des traders obsessionnels avec le RSI comme si c’était la solution miracle pour gagner de l’argent en bourse. La réalité est qu’il fonctionne, mais seulement si vous le comprenez bien et le combinez avec d’autres outils. Aujourd’hui, je vais décomposer ce que fait réellement cet indicateur et, plus important encore, comment les divergences RSI peuvent anticiper des mouvements que le prix n’a pas encore montrés.

Commençons par le basique. Le RSI ou Indice de Force Relative mesure l’impulsion en comparant les clôtures haussières contre les baissières sur une période donnée. La formule normalise cela sur une échelle de 0 à 100, ce qui le rend très pratique. Quand vous voyez le RSI au-dessus de 70, l’actif est suracheté. En dessous de 30, il est survendu. Mais voici ce que beaucoup ignorent : un actif peut rester suracheté ou survendu pendant des semaines si les fondamentaux le justifient.

J’ai vu cela clairement avec Tesla entre 2019 et 2022. En mai 2019, il était en survente extrême, mais quand il est sorti de cette zone, ce n’était pas la fin du monde. Le prix a simplement corrigé puis a continué à monter. Le RSI a atteint la surachat en février 2020 quand le COVID est arrivé, mais encore une fois, ce n’était qu’une correction temporaire dans une tendance haussière plus grande. La clé était d’observer si l’indicateur revenait dans sa zone médiane ou non. Tant qu’il ne franchissait pas ce niveau de 50, c’était une tendance haussière pure.

Maintenant, ce qui change vraiment la donne, ce sont les divergences RSI. C’est le concept qui distingue les traders médiocres de ceux qui comprennent le marché. Une divergence haussière se produit lorsque le prix fait des creux plus bas mais que le RSI fait des creux plus hauts. C’est comme si l’indicateur te disait : hé, la vente perd de la force, quelque chose va changer. L’inverse se produit avec les divergences baissières : le prix touche des sommets plus hauts mais le RSI ne parvient pas à se dépasser lui-même. C’est un signe de faiblesse latente.

Regardez le cas de Broadcom il y a quelques années. Le graphique montrait des creux descendantes clairs, typique d’une tendance baissière. Mais le RSI faisait des creux ascendantes en zone de survente. C’était une divergence haussière textbook. Deux mois plus tard, le prix s’est mis à monter. Avec Disney, c’était le contraire : des sommets plus hauts en prix mais des sommets plus bas en RSI. C’était une divergence baissière criant que quelque chose n’allait pas. La chute est arrivée et a duré plus d’un an.

La raison pour laquelle les divergences RSI fonctionnent, c’est que les oscillateurs sont des indicateurs avancés. Le RSI perçoit le changement de momentum avant que le prix ne le reflète. C’est comme avoir un radar qui détecte les changements de direction avant qu’ils ne se produisent. Bien sûr, ce n’est pas infaillible, mais combiné avec l’analyse des tendances, il a un pourcentage de réussite assez respectable.

Pour renforcer encore plus vos signaux, beaucoup de traders comme moi combinent le RSI avec le MACD. L’idée est d’attendre que le RSI atteigne une zone extrême, puis que le MACD confirme le changement de direction en croisant sa ligne médiane. Ainsi, vous avez deux confirmations au lieu d’une. J’ai vu cela chez Block Inc. il y a des années : RSI en surachat, puis le MACD croise à la baisse, et c’était le signal pour entrer en short. L’opération a duré quatre mois jusqu’à ce que le MACD fasse un croisement haussier. Gain confirmé.

L’essentiel est de ne pas s’obséder avec un seul outil. Le RSI vous donne des signaux, les divergences RSI vous donnent des avertissements de changement imminent, mais la validation finale doit venir de la rupture d’une ligne de tendance. Sans cela, vous opérez dans le vide. Combinez les indicateurs, respectez les tendances, et attendez les confirmations. C’est ainsi qu’on joue à long terme.