Récemment, j'ai remarqué que le marché boursier chinois est de nouveau actif. Les politiques ont régulièrement annoncé des mesures favorables, allant de la réduction des taux hypothécaires, à l'assouplissement des critères d'achat immobilier, jusqu'au soutien financier spécifique au marché boursier. Cette série d'actions a effectivement attiré beaucoup d'attention. Les capitaux mondiaux commencent à réévaluer les opportunités d'investissement dans les actions chinoises, et même l'enthousiasme des investisseurs locaux a été ravivé.

Cependant, pour participer, il faut d'abord comprendre comment acheter des actions en Chine continentale. Beaucoup sont un peu confus à ce sujet, mais ce n'est en réalité pas si compliqué.

Commençons par une notion de base. Le marché boursier chinois se divise en deux catégories : d'une part, les A-shares cotés sur les bourses nationales (Shanghai, Shenzhen, Pékin), et d'autre part, les actions chinoises cotées à l'étranger (principalement à Hong Kong et aux États-Unis). Fait intéressant, ces dernières années, ce ne sont pas forcément les A-shares qui ont connu les plus fortes hausses, mais plutôt les actions chinoises cotées à Hong Kong et aux États-Unis. La raison principale est une meilleure liquidité des capitaux, un système d’évaluation plus optimisé, et une transparence accrue du marché. Donc, si l’on veut investir dans des actions chinoises, il faut surtout se concentrer sur celles cotées à l’étranger.

En ce qui concerne les cibles concrètes, Tencent est évidemment incontournable. En tant qu'entreprise chinoise la plus valorisée, Tencent intervient dans les jeux, les réseaux sociaux, la publicité, la finance, etc., et a déjà formé un écosystème massif grâce à de nombreux investissements en actions (Pinduoduo, Meituan, Kuaishou, etc.). Tant que l’économie chinoise continue de croître, Tencent restera une valeur sûre. Il en va de même pour Pinduoduo, cette société de commerce électronique qui a rapidement émergé grâce à un modèle d’achat innovant dans un marché très concurrentiel, et qui a récemment lancé la plateforme internationale Temu, avec de bonnes perspectives.

Si vous croyez au secteur des véhicules électriques, BYD est un bon choix. Partant de la fabrication de batteries, elle est devenue le deuxième constructeur mondial de véhicules électriques, avec une gestion de la chaîne d’approvisionnement très solide. Pour le secteur immobilier, Vanke, bien que son ratio prix/valeur comptable soit très bas (seulement 0,3 à 0,4 fois), reflète la prudence du marché face à la reprise du secteur immobilier. Si l’on croit que les politiques sont réellement efficaces, ces entreprises pourraient avoir beaucoup de potentiel à l’avenir. Les actions financières comme Ping An Insurance méritent aussi d’être surveillées, car le taux de pénétration de l’assurance en Chine a encore beaucoup de marge de progression.

Pour ceux qui ne veulent pas choisir d’actions spécifiques, acheter directement des indices ou des ETF est aussi une option. FXI suit l’indice A50 (les 50 plus grandes sociétés cotées en Chine), ce qui est relativement stable mais avec une croissance potentiellement limitée ; KWEB se concentre sur les géants de la technologie chinoise, avec une forte concentration de holdings, ce qui est une bonne option si vous croyez dans le secteur tech.

Alors, comment acheter concrètement des actions chinoises ? Il existe plusieurs méthodes. La plus directe mais aussi la plus compliquée consiste à ouvrir un compte sur le marché correspondant : pour acheter des A-shares, ouvrir un compte en Chine ; pour les actions hongkongaises, en Hong Kong ; pour les actions américaines, aux États-Unis. Mais cela peut être fastidieux.

Une méthode plus simple consiste à ouvrir un compte de courtage via un courtier taïwanais, qui passera les ordres pour vous. L’avantage, c’est la commodité ; l’inconvénient, c’est que les frais sont très élevés. Il existe aussi des plateformes de trading CFD, qui ont des coûts de transaction faibles, une flexibilité opérationnelle, et ne nécessitent pas de détenir réellement les actions — il suffit de suivre l’évolution des prix pour réaliser des gains. Pour ceux qui veulent trader de façon flexible sans participer aux assemblées d’actionnaires, cette méthode est souvent plus rentable.

Il faut faire attention : les A-shares ont une limite de change en RMB (20 000 RMB par jour), donc la plupart du temps, on passe par le Shanghai-Hong Kong Connect ou le Shenzhen-Hong Kong Connect. Les actions hongkongaises n’ont pas de limite de variation, mais la taille minimale d’une transaction est d’une lot, qui peut varier selon l’entreprise. Pour les actions américaines, la taille standard est une action, mais il faut faire attention aux frais fixes — les petits investissements peuvent ne pas être rentables.

En résumé, pour investir efficacement dans les actions chinoises, le plus important est de choisir la bonne plateforme et la bonne méthode. Si vous souhaitez trader simultanément des A-shares, des actions hongkongaises, des actions américaines ou même des indices, utiliser une plateforme qui supporte plusieurs marchés, plusieurs devises et offre une variété d’outils de trading vous facilitera la vie. Vous pourrez ainsi trader en dollars, faire du long ou du short de façon flexible, avec un capital de départ aussi faible que 50 dollars, et même commencer par un compte démo pour vous entraîner.

En conclusion, la question d’acheter des actions chinoises n’est pas si compliquée. L’essentiel est de comprendre les différences de règles entre chaque marché et de choisir la méthode qui vous convient le mieux. Avec un environnement politique favorable et des flux de capitaux actifs, c’est vraiment une bonne période pour réévaluer ces opportunités d’investissement.