Je viens de remarquer que beaucoup de gens posent des questions sur Overbought et Oversold. En réalité, ce sont des concepts qu'il faut comprendre si l'on veut trader plus efficacement, pour ne pas acheter trop cher ou vendre trop bas.

Overbought/Oversold est une analyse technique utilisant des indicateurs pour mesurer si le prix a été trop acheté ou vendu. Cela se base sur le prix et le volume de trading passés, et indique si le prix a tendance à être suracheté ou survendu en ce moment.

En termes simples, la condition Oversold est lorsque l'actif a été vendu en excès, ce qui fait que le prix est trop bas. On peut voir que la pression de vente s'affaiblit, et le prix a une chance de rebondir. À l'inverse, Overbought signifie que le prix a été acheté en excès, ce qui le rend trop cher. La pression d'achat commence à faiblir, et le prix pourrait se corriger à la baisse.

Pour repérer Oversold, on utilise des indicateurs oscillateurs comme le Stochastic, qui indique une valeur inférieure à 20, ou le RSI, qui est inférieur à 30. Lorsqu'on entre dans cette zone, il ne faut pas vendre, car on pourrait vendre trop bas. Il vaut mieux chercher des points d'achat.

Pour Overbought, on regarde le Stochastic supérieur à 80 ou le RSI supérieur à 70. Lorsqu'on est dans cette zone, il ne faut pas acheter, car on pourrait acheter trop cher. Il faut plutôt envisager une vente.

Les indicateurs populaires pour détecter overbought/oversold sont principalement deux : le RSI et le Stochastic.

Le RSI (Relative Strength Index) indique le rapport entre les mouvements haussiers et baissiers. Le RSI varie entre 0 et 100. Un RSI supérieur à 70 indique une surachat, tandis qu’un RSI inférieur à 30 indique une survente. Ces seuils peuvent être ajustés selon le comportement spécifique de chaque actif.

Le Stochastic Oscillator indique où le prix de clôture se situe par rapport à la fourchette haute/basse sur une période. La valeur oscille entre 0 et 100. Un %K supérieur à 80 indique une zone overbought, tandis qu’en dessous de 20, c’est une zone oversold.

En trading réel, il existe principalement deux stratégies :

La première est le Mean Reversion, utilisée lorsque le prix n’a pas une tendance forte, mais oscille dans une fourchette. On vérifie la tendance avec la MA200, puis on cherche les points overbought/oversold pour entrer en position. La sortie se fait lorsque le prix revient à la moyenne.

La deuxième est la Divergence, utilisée lorsque l’on voit que le prix change de tendance. Par exemple, si le prix monte mais que le RSI ne monte pas (Divergence haussière), ou si le prix baisse mais que le RSI ne baisse pas (Divergence baissière). Ce signal indique que la tendance pourrait changer.

En pratique, overbought/oversold sont des outils utiles, mais ne doivent pas être utilisés seuls. Il faut confirmer avec d’autres indicateurs. Chaque indicateur a ses points forts et ses précautions. Lorsqu’ils sont bien utilisés, en combinaison avec d’autres outils, ils peuvent rendre le trading plus précis.