Je viens de remarquer que la demande et l'offre sont des principes fondamentaux très importants pour tous ceux qui investissent, mais peu de personnes comprennent en profondeur comment cela fonctionne.

Ce sujet commence par l'observation que le prix de tous les actifs, qu'il s'agisse d'actions, d'énergie, d'or ou de cryptomonnaies, est uniquement guidé par des forces fondamentales : la demande d'achat et la demande de vente. La demande et l'offre, c'est tout simplement cela. Mais une compréhension approfondie de ces concepts nous aide à prévoir plus précisément la direction des prix.

Examinons cela de plus près. La demande (Demand) est la volonté d'acheter un produit à différents niveaux de prix. La règle simple est : prix élevé → moins de désir d'acheter, prix bas → plus de désir d'acheter. Cela a deux effets : un effet sur le revenu (lorsque le prix baisse, notre argent a plus de valeur) et un effet de substitution (le prix devient plus abordable par rapport à d'autres produits). Les facteurs qui modifient la demande ne se limitent pas au prix : le revenu, les préférences, le nombre de consommateurs, les prévisions de prix futurs, les politiques gouvernementales, la technologie, et même des événements imprévus comme une guerre qui bloque les routes de transport de pétrole, ce qui entraîne une demande soudaine et accrue.

Quant à l'offre (Supply), c'est la volonté de vendre un produit. La règle opposée s'applique : prix élevé → plus de vendeurs souhaitant vendre, prix bas → moins de vendeurs. Les facteurs qui influencent l'offre sont nombreux : coûts de production, prix d'autres produits substituables, nombre de concurrents, technologie, prévisions de prix, conditions climatiques, politiques fiscales, et accès aux financements. Par exemple, la fermeture du canal de Suez a réduit de 20 % le pétrole brut disponible sur le marché, ce qui constitue un "choc d'offre" entraînant une hausse rapide des prix du pétrole.

Lorsque la courbe de demande et celle de l'offre se croisent, le prix atteint un point d'équilibre (Équilibrium). Si le prix augmente au-delà de ce point, les vendeurs veulent vendre davantage, mais les acheteurs achètent moins → surplus → le prix redescend. Si le prix est inférieur à ce point, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs vendent moins → pénurie → le prix remonte. C'est un système d'autorégulation automatique.

Sur le marché financier, la demande et l'offre jouent le même rôle. Les facteurs macroéconomiques tels que les taux d'intérêt, l'inflation, la liquidité du système, la confiance des investisseurs influencent la demande pour un actif. Les politiques d'entreprise (augmentation de capital, rachat d'actions), l'introduction en bourse de nouvelles sociétés, et la réglementation affectent l'offre de titres.

L'analyse fondamentale considère que les mouvements de prix des actions sont guidés par la demande et l'offre. Quand le prix baisse = forte vente, quand il monte = forte achat. Ces forces d'achat et de vente proviennent des prévisions de résultats financiers, de la croissance de l'entreprise, et des changements structurels qui affectent la rentabilité.

L'analyse technique utilise la demande et l'offre via divers outils, comme les chandeliers : une bougie verte (fermeture > ouverture) indique une forte demande, une bougie rouge (fermeture < ouverture) indique une forte offre, un doji (ouverture = fermeture) indique un équilibre. En observant la tendance des prix : si de nouveaux sommets sont constamment atteints, la demande reste forte ; si de nouveaux creux sont formés, l'offre reste dominante. La recherche de supports et de résistances repose sur ces points où la demande ou l'offre attendent pour acheter ou vendre.

L'outil populaire est la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui repère les moments où le prix perd son équilibre, avec de grandes bougies, puis continue jusqu'à ce qu'un nouvel équilibre se forme. Lors d'un retournement (Reversal), il y a deux types : une hausse après une chute (DBR) = chute → pause → hausse ; une baisse après une hausse (RBD) = hausse → pause → baisse. Lorsqu'une tendance continue (Continuation), il y a aussi deux types : hausse continue (RBR) = montée → pause → montée ; baisse continue (DBD) = chute → pause → chute.

En résumé, la demande et l'offre sont des éléments clés que les économistes, traders et investisseurs utilisent pour évaluer et prévoir les tendances des prix, que ce soit par l'analyse fondamentale ou technique. Apprendre ces concepts nécessite de l'étude et des expérimentations avec des données de prix réelles pour mieux visualiser leur fonctionnement.