Si vous venez de commencer à vous intéresser aux actifs cryptographiques ou à la finance décentralisée (DeFi), vous avez probablement déjà rencontré les termes APY et APR quelque part. Mais en réalité, beaucoup de gens ne savent pas vraiment ce qu’est l’APR, ni en quoi il diffère, et c’est compréhensible. Aujourd’hui, je vais essayer d’éclaircir un peu ces notions.

Tout d’abord, expliquons l’APR (taux annuel). C’est un taux d’intérêt annuel simple, sans prendre en compte l’effet de l’intérêt composé. On peut le considérer comme le chiffre de base indiquant combien d’intérêts seront générés en un an pour un investissement ou un prêt. Par exemple, si vous investissez 1 000 dollars dans un projet avec un APR de 10 %, vous aurez un bénéfice de 100 dollars après un an. Cependant, il est important de noter que l’APR est basé sur un calcul à intérêt simple, ce qui signifie qu’il ne prend pas en compte l’effet des intérêts générant eux-mêmes des intérêts. En d’autres termes, il n’y a pas de croissance supplémentaire au fil du temps.

À l’inverse, l’APY (rendement annuel en pourcentage) indique le rendement effectif en incluant l’intérêt composé. La grande différence avec l’APR est ici. Avec l’APY, les intérêts gagnés peuvent à leur tour générer des intérêts. Si vous déposez 1 000 dollars avec un APY de 10 % qui est calculé quotidiennement, votre revenu annuel augmentera de plus en plus, dépassant les 100 dollars. Dans le monde des cryptomonnaies, les protocoles effectuent souvent des calculs d’intérêt composé fréquemment, ce qui amplifie considérablement cet effet.

Pourquoi cela est-il important ? Parce que, lorsque vous déposez de l’argent sur une plateforme DeFi ou que vous faites du staking, si vous ne comprenez pas ce qu’est l’APR, vous risquez de mal évaluer votre rendement réel. Surtout lorsque l’intérêt composé se produit quotidiennement ou hebdomadairement, le chiffre indiqué par l’APY reflète plus précisément le bénéfice que vous allez réellement obtenir. En revanche, si vous envisagez un prêt ou un dépôt simple sans intérêt composé, l’APR suffit pour connaître le montant des intérêts sans calcul supplémentaire.

Une question fréquente est de savoir si l’APY change avec le temps. Dans le cas des cryptomonnaies, c’est souvent le cas. Les taux peuvent fluctuer fréquemment en fonction de la politique du protocole ou de la demande du marché. Il est donc essentiel de vérifier si le taux est fixe ou variable avant d’investir.

La raison pour laquelle l’APY est généralement supérieur à l’APR est la puissance de l’intérêt composé. Plus le calcul d’intérêt composé est fréquent, plus la différence devient grande. De nombreuses plateformes DeFi ou programmes de staking proposent des APY sur des actifs comme ETH, BTC ou des stablecoins. C’est aussi le cas pour certains produits Earn d’échanges majeurs.

Enfin, si vous souhaitez maximiser vos retours grâce à l’intérêt composé, il est conseillé de rechercher des investissements avec un APY. Si vous envisagez des produits à intérêt simple, l’APR donne une idée suffisante. Cependant, cela reste une simple information, et non un conseil en investissement. Avant de prendre une décision, il est crucial de faire vos propres recherches et de consulter des experts.