Dernièrement, quelqu'un m'a demandé comment je voyais mes gains de trading, ce qui m'a rappelé quelque chose que beaucoup de débutants ont tendance à négliger — le PNL, c'est-à-dire le profit et la perte. En clair, le PNL représente combien vous avez gagné ou perdu, c'est l'indicateur le plus direct pour mesurer la performance de votre trading.

Dans le trading de cryptomonnaies, le PNL se divise en deux types. L'un s'appelle PNL réalisé, c'est-à-dire le bénéfice ou la perte que vous avez réellement verrouillé après avoir clôturé une position. L'autre est le PNL non réalisé, aussi appelé gains ou pertes en comptabilité, c'est-à-dire le profit ou la perte flottante basé sur le prix actuel de votre position non encore vendue. Ces deux concepts sont particulièrement importants pour comprendre l’état de votre compte.

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le PNL, la plus courante étant FIFO et LIFO. FIFO signifie "premier entré, premier sorti", supposant que vous vendez d’abord les cryptos achetés en premier, cette méthode est souvent utilisée pour la déclaration fiscale. LIFO, "dernier entré, premier sorti", peut parfois vous offrir de meilleurs avantages fiscaux dans un marché très volatile. Il y a aussi la méthode du coût moyen pondéré, adaptée aux stratégies de construction de position multiples, qui donne un prix moyen plus équilibré.

Je pense que beaucoup de traders n’ont pas de gains stables simplement parce qu’ils n’ont pas l’habitude de consulter régulièrement leur PNL. Suivre le PNL peut non seulement vous aider à évaluer si votre stratégie fonctionne, mais aussi à découvrir des schémas dans votre trading. Par exemple, vous pourriez remarquer que certains moments ont un taux de réussite très élevé, ou que vous perdez toujours de l’argent sur certaines cryptos. Ces insights sont cruciaux pour optimiser votre stratégie.

Du point de vue de la gestion des risques, le PNL est aussi une référence essentielle pour définir un stop-loss. Vous devez connaître la perte maximale que vous pouvez accepter, afin de prendre des décisions rationnelles avant que vos émotions ne prennent le dessus. Parfois, voir le solde de votre compte en perte peut être difficile, mais si vous avez des objectifs clairs de PNL et un plan de stop-loss, vous pouvez éviter que la peur ou la cupidité ne dominent votre comportement.

Aujourd’hui, la plupart des exchanges intègrent une fonction de suivi du PNL, que vous pouvez consulter directement dans l’interface de trading. Si vous utilisez plusieurs plateformes, vous pouvez aussi recourir à des outils tiers de suivi de portefeuille, qui peuvent généralement agréger automatiquement vos positions sur différentes plateformes. Certains préfèrent aussi enregistrer manuellement dans un tableau, pour un contrôle plus précis.

En fin de compte, le PNL n’est pas qu’un simple chiffre, il reflète si vos décisions de trading sont correctes ou non. Analyser régulièrement votre PNL, c’est comme faire un bilan de santé de votre système de trading. Vous saurez quelles stratégies continuer, lesquelles abandonner, ce qui est particulièrement important pour survivre plus longtemps dans ce marché très volatil.