Récemment, j'ai vu quelqu'un poser cette question dans la communauté, et je pense qu'il est nécessaire d'en parler sérieusement. Vous avez peut-être aussi entendu parler de ce genre de scénario : lorsqu'une nouvelle crypto-monnaie est lancée, elle connaît un engouement énorme, le prix monte en flèche, la communauté est très active, puis en quelques jours, le site web ferme soudainement, le fondateur disparaît, et les investisseurs ne disposent plus que d'une pile de jetons sans valeur. C'est ce qu'on appelle un scam de sortie, ce type d'arnaque a déjà causé des pertes de plusieurs millions de dollars sur le marché des cryptos.

En résumé, un scam de sortie consiste pour le projet à retirer soudainement la liquidité ou à abandonner directement le projet, emportant l'argent des investisseurs. Il existe plusieurs méthodes courantes. La première consiste à retirer directement de la piscine de liquidité, comme sur des DEX tels qu'Uniswap ou PancakeSwap, où le projet ajoute d'abord de la liquidité pour attirer les petits investisseurs, puis, lorsque le prix est gonflé, il retire tout en une seule fois, laissant la piscine sans fonds, ce qui fait que le prix chute à zéro. Parfois, ce processus ne prend que quelques heures.

Il y a aussi des méthodes plus discrètes, intégrées directement dans le code du contrat intelligent. Les développeurs peuvent réserver des permissions dans le contrat pour pouvoir émettre de nouveaux jetons à tout moment, geler les ventes des utilisateurs, ou même transférer directement des jetons depuis le portefeuille des utilisateurs. Ces contrats peuvent parfois sembler vérifiés, mais en réalité, un code malveillant est dissimulé derrière une logique complexe, et ils ne s’activent que lorsque suffisamment d’investisseurs ont rejoint le projet. J’ai vu certains projets dont même le rapport d’audit était falsifié.

Il existe aussi une méthode totalement basée sur la manipulation des réseaux sociaux. Les projets créent du buzz sur Twitter, Discord, Telegram, attirent des influenceurs, font des promesses extravagantes, et lorsque l’engouement est suffisant, ils prennent la fuite, supprimant tous leurs comptes en une nuit. Ce type de scam de sortie est en fait le plus facile à réaliser, car il repose entièrement sur la manipulation psychologique.

Alors, comment repérer ces risques ? Tout d’abord, regardez si l’équipe du projet est transparente. Si le fondateur est totalement anonyme, sans aucune information traçable, c’est déjà un signal d’alarme. Ensuite, vérifiez l’audit du contrat intelligent : un projet audité par une société de sécurité fiable sera plus sûr. Troisièmement, regardez si la liquidité est verrouillée : les projets sérieux verrouillent généralement leur liquidité pour 1 à 4 ans, ce qui prouve qu’ils veulent vraiment faire durer le projet à long terme. Enfin, soyez sceptique si les promesses semblent irréalistes : si un projet promet des rendements élevés, est soutenu par des investisseurs connus, mais ne peut pas fournir de preuves, il faut faire attention.

Mon conseil est de faire vos propres recherches avant d’investir. Lisez le livre blanc, utilisez Etherscan ou SolScan pour vérifier la distribution des tokens, et regardez si la propriété du contrat a été abandonnée. Ne vous laissez pas emporter par la hype sur les réseaux sociaux ou par les recommandations d’influenceurs. Privilégiez les projets lancés sur les plateformes officielles de grands échanges, car ces plateformes ont généralement des processus de vérification plus stricts, ce qui réduit le risque de scam de sortie.

En fin de compte, la DeFi reste un domaine en rapide évolution, avec de nouveaux projets qui apparaissent chaque jour, et la régulation n’est pas encore parfaite, ce qui donne beaucoup d’opportunités aux escrocs. Mais avec des outils d’audit de plus en plus sophistiqués, notre capacité à repérer ces risques s’améliore. L’essentiel est de rester vigilant, de se poser plusieurs fois la question du pourquoi pour chaque nouveau projet. Récemment, je surveille aussi certains projets et actifs sur Gate, si vous êtes intéressé, vous pouvez aller voir les tendances par vous-même.