Je suis en train de revoir les bases de l’analyse technique en bourse, et je constate que beaucoup de gens ont encore une compréhension superficielle des chandeliers japonais. Notre marché boursier a introduit directement les chandeliers japonais dès 1990, mais honnêtement, après toutes ces années, la recherche sur ces derniers reste principalement basée sur la théorie japonaise, souvent limitée à l’observation dispersée de règles statistiques sur une, deux ou plusieurs bougies, sans véritablement former une compréhension systématique et complète.

En résumé, regarder uniquement les indicateurs et les graphiques en chandeliers est effectivement une étape incontournable pour trader, mais cela ne doit servir que d’outil de référence, pas de bible. Les conclusions tirées d’un motif classique de chandelier ou d’indicateurs couramment utilisés ne sont pas toujours à 100 % fiables. En pratique, il faut faire preuve de flexibilité et ne pas appliquer rigidement ces règles.

Les graphiques en chandeliers (également appelés bougies yin-yang) proviennent du marché du riz de l’époque du shogunat Tokugawa au Japon, où ils servaient à suivre l’évolution quotidienne du prix du riz. Plus tard, ils ont été introduits sur le marché boursier, et aujourd’hui, ils sont particulièrement populaires en Asie du Sud-Est. Leur popularité repose principalement sur leur aspect intuitif et en trois dimensions, et la pratique a également prouvé que les chandeliers peuvent prévoir de manière relativement précise la tendance future du marché, tout en permettant de visualiser clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Il existe au total 48 types de chandeliers, répartis en 24 types de chandeliers haussiers (yang) et 24 types de chandeliers baissiers (yin). Les chandeliers haussiers se subdivisent en petits, moyens, grands et étoiles de croisement haussières, chaque catégorie pouvant être encore différenciée en 6 cas selon la taille du corps et la longueur des mèches. En termes simples, plus le corps du chandelier haussier est grand, plus la pression acheteuse est forte, ce qui indique généralement une hausse à venir ; une longue mèche inférieure indique une forte pression d’achat et une probable hausse, tandis qu’une longue mèche supérieure indique une forte pression vendeuse et une probable baisse. La logique des chandeliers baissiers est similaire, mais dans la direction opposée.

Aujourd’hui, concentrons-nous sur 5 combinaisons de chandeliers pratiques, qui peuvent souvent donner des signaux clairs de retournement.

La première est l’étoile du matin. Ce motif apparaît lorsque la tendance est sur le point de se terminer : d’abord, une longue bougie baissière indique que la tendance à la baisse continue ; le lendemain, une bougie en forme de doji ou de marteau, avec un gap à la baisse, voire un point haut inférieur au plus bas du premier jour, indique un début de contraction de la baisse ; enfin, le troisième jour, une longue bougie haussière apparaît, avec une forte pression d’achat, signalant un retournement positif. C’est un signal typique de renversement en bas de tendance.

Inversement, il y a l’étoile du soir, qui apparaît dans une tendance haussière. Elle commence par une longue bougie haussière indiquant une poursuite de la hausse, puis le lendemain, une bougie en forme de doji ou de marteau avec un gap à la hausse, dont le plus bas dépasse le plus haut de la veille, formant un gap à la hausse ; enfin, le troisième jour, une longue bougie baissière apparaît, avec une forte pression de vente. Il faut faire très attention, car ce signal de retournement clair peut être une excellente opportunité de vente ou de prudence à court ou moyen terme. La confirmation par le volume rendra le signal encore plus fiable.

Les trois soldats rouges sont une configuration très courante : trois longues bougies haussières consécutives, chaque clôture étant supérieure à celle du jour précédent, avec un prix d’ouverture à l’intérieur du corps de la bougie précédente, et une clôture proche du sommet de la journée. Lorsqu’elle apparaît, cette configuration indique généralement une tendance haussière à venir, bien que sa définition précise puisse être un peu difficile malgré sa simplicité apparente.

Les trois corbeaux noirs sont l’opposé des trois soldats rouges. Dans une tendance haussière, trois longues bougies baissières consécutives apparaissent, chaque clôture étant inférieure au plus bas du jour précédent, avec une ouverture à l’intérieur du corps de la bougie précédente, et une clôture proche ou au plus bas de la journée. La formation ressemble à une marche descendante par étapes, indiquant que le marché est soit proche d’un sommet, soit en train de rester en haut depuis un certain temps, avec une probabilité que le prix chute encore par la suite.

Enfin, le double saut de corbeaux, qui apparaît généralement en phase de sommet d’un titre. Après une hausse, une longue bougie haussière poursuit la tendance, mais le lendemain, un gap à la hausse est suivi d’une clôture en baisse, avec un gap à la hausse toujours présent. Le troisième jour, un nouveau gap à la hausse est suivi d’une clôture en baisse, cette fois en englobant la bougie du jour précédent. La tentative haussière des deux premiers jours échoue, la dynamique s’affaiblit, ce qui augmente la probabilité d’un retournement en forme d’île. C’est un signal clair de retournement en chandeliers. Il faut rester vigilant, envisager de prendre des profits ou de réduire ses positions, et attendre que la tendance du marché devienne plus claire.

Si ces configurations de chandeliers peuvent être combinées avec le volume et d’autres indicateurs techniques pour une analyse globale, cela peut grandement améliorer la précision de vos opérations. Sur Gate, vous pouvez voir les tendances en chandeliers de diverses cryptomonnaies. Si vous êtes intéressé, n’hésitez pas à utiliser ces connaissances pour observer et analyser concrètement.