Je viens de réaliser que beaucoup de nouvelles personnes entrant sur le marché ne comprennent pas ce qu'est l'alpha, même si c'est un concept extrêmement important. Aujourd'hui, je veux l'expliquer de la manière la plus simple possible.

En réalité, qu'est-ce que l'alpha ? C'est simplement une façon de savoir si vous faites mieux que le marché en trading ou en investissement. Plus précisément, l'alpha mesure le degré de surperformance d'un investissement par rapport au rendement moyen de l'ensemble du marché.

Je donne un exemple simple : vous achetez une action et elle monte de 10 %, mais le marché ne monte que de 7 %. Votre alpha est alors +3 %. Cela signifie que vous avez mieux performé que le marché de 3 %. Inversement, si vous montez de 5 % alors que le marché monte de 7 %, l'alpha est -2 %, c'est-à-dire que vous avez moins performé.

Pourquoi cela est-il important ? Parce que cela montre si vous avez réellement des compétences en trading ou non. Alpha positif = vous savez choisir, alpha négatif = vous devez améliorer votre stratégie. Les grands gestionnaires de fonds sont toujours évalués en fonction de leur alpha.

Le calcul n'est pas compliqué : Alpha = Rendement réel - Rendement attendu du marché. En fonction du résultat, vous savez où vous en êtes.

Dans le trading quotidien, surtout en crypto ou en futures, tous les traders cherchent à connaître l'alpha pour prouver leurs compétences. Si vous battez constamment le rendement moyen, vous créez un véritable alpha.

Au passage, on entend souvent parler d'Alpha et de Beta en même temps. L'alpha, c'est la compétence, le rendement supérieur. Le beta, c'est le risque, le niveau de volatilité par rapport au marché. Les deux vous aident à mieux comprendre la performance de votre investissement.

En conclusion, comprendre ce qu'est l'alpha vous aidera à évaluer plus précisément si vous êtes vraiment doué ou simplement chanceux. Que vous soyez un petit investisseur ou un trader professionnel, suivre l'alpha vous aidera à améliorer votre stratégie et à prendre des décisions plus intelligentes.