Récemment, en regardant le marché, j'ai repensé à l'indicateur de divergence. Honnêtement, beaucoup de traders ont une mauvaise compréhension de celui-ci, pensant qu'il faut agir en sens inverse lorsqu'ils voient des valeurs extrêmes, mais au contraire, cela peut leur jouer des tours. Aujourd'hui, parlons de comment utiliser réellement cet indicateur.

La divergence est en fait très simple, c'est un outil pour mesurer la différence entre le prix actuel et la moyenne mobile. Lorsque le prix monte, il s'éloigne de plus en plus de la moyenne mobile, ce qui crée une divergence. La formule est : (prix de clôture du jour - moyenne mobile N jours) divisé par la moyenne mobile N jours, multiplié par 100%. Un chiffre positif indique une prime, un chiffre négatif indique une décote.

Mais il y a un point clé : quelle valeur de divergence est considérée comme raisonnable ? Il n'y a pas de réponse absolue, cela dépend entièrement des caractéristiques du marché. J'ai rassemblé quelques références pour des valeurs extrêmes courantes : environ 3 à 5 % pour le S&P 500, généralement 8 à 10 % pour le Bitcoin, et entre 2 et 5 % pour l'or. Mais ce ne sont que des références, différents actifs peuvent varier considérablement, donc il est essentiel de faire ses propres backtests avant d'utiliser la divergence.

Concernant le réglage de la divergence, je recommande d'ajuster les paramètres selon votre style de trading. Les traders à court terme peuvent utiliser des moyennes mobiles de 5 ou 10 jours pour capter des fluctuations très courtes. Pour le trading de tendance, la moyenne mobile de 20 jours permet de juger si la tendance à moyen terme est surchauffée. Les investisseurs à long terme peuvent utiliser la moyenne mobile de 60 jours pour observer les zones de surachat ou de survente sur une grande période. Cette méthode d'ajustement de la divergence sera plus en accord avec votre rythme de trading.

En pratique, ma stratégie la plus courante consiste à combiner la divergence avec une inversion de bougie. Lorsque la divergence atteint une valeur extrême, accompagnée d'une mèche inférieure ou d'autres signaux de retournement, il peut être judicieux d'entrer par étapes. Il existe aussi une technique appelée divergence cachée, par exemple lorsque le prix atteint un nouveau plus bas mais que la divergence ne le fait pas, ce qui est souvent un signal de rebond en bas de cycle.

Mais attention, dans une tendance forte, la divergence peut devenir moins efficace, car une valeur extrême ne suffit pas toujours. J'ai vu des cas où la divergence était très grande, mais le prix évoluait latéralement pendant longtemps. Il est donc préférable d'utiliser la divergence en combinaison avec d'autres indicateurs, comme le RSI en zone de survente, lorsque la divergence est aussi à son extrême négatif. Cette double confirmation sera plus fiable.

En fin de compte, la divergence n'est qu'un outil d'appoint, la véritable clé reste la tendance. L'indicateur indique que le prix pourrait revenir à la moyenne mobile, mais dans une tendance forte, le prix peut encore s'écarter fortement. Il ne faut pas trop se fier aux valeurs fixes de divergence, mais plutôt juger en fonction du contexte du marché. Après plusieurs années d'utilisation, je pense que la plus grande valeur de la divergence est de vous alerter lorsque le marché entre dans un état extrême, ce qui demande alors une prudence accrue.