La validation des commandes approche, le secteur des robots se renforce, le changement de dynamique basé sur les fondamentaux industriels est imminent, surveillez les opportunités de la chaîne industrielle nationale

Au 8 mai à 11h30, ETF robotique E Fund (159530) a augmenté de 2,79 %, s’élevant à 1,619 yuan, avec un volume de transaction d’environ 805 millions de yuans. En ce qui concerne les actions individuelles, Lüde Harmonic (688017.SH) a augmenté de plus de 12 %, Leisai Intelligent (002979.SZ) de plus de 10 %, Kulai Electromechanical (603960.SH) de plus de 7 %, Dingzhi Technology (920593.BJ) et Buke Co., Ltd. (688160.SH) de plus de 6 %, Tuosda (300607.SZ) et Zhongda Lide (002896.SZ) de plus de 5 %, Fengli Intelligent (301368.SZ) de plus de 4 %.

D’après la tendance industrielle, les fonds se diffusent davantage au sein du secteur technologique, la direction des robots humanoïdes répondant à la demande de configuration de croissance après l’infrastructure AI. Les robots humanoïdes sont à la fois le représentant de l’IA passant du monde numérique au monde physique, et correspondent à la chaîne de fabrication des actionneurs, réducteurs, vis à billes, capteurs, etc., sur le marché A-share, possédant les conditions fondamentales pour passer d’une flexibilité thématique à une validation par commandes, la logique de valorisation de leur implantation industrielle étant en train de changer progressivement.

À court terme, le secteur des robots connaît récemment la passation de petites commandes en série, mais la dynamique de hausse provient principalement de la rotation des fonds. Avec l’amélioration progressive de la tolérance au risque du marché, les attentes pour l’infrastructure AI, telles que la communication optique et la puissance de calcul nationale, ont déjà montré une forte attraction de capitaux, certains fonds cherchant de nouveaux vecteurs pour la “mise en œuvre de la prochaine étape de l’AI”, les robots humanoïdes devenant une direction importante pour cette transition.

À moyen terme, la force motrice passera progressivement d’une rotation des fonds à une dynamique basée sur les fondamentaux. D’ici la mi-2026, la version de production en série du robot humanoïde Optimus Gen3 de Tesla (TSLA.US) sera lancée, avec une production de masse prévue entre juillet et août. Sur le marché national, Zhi Yuan a ajouté cette année des commandes de plusieurs milliers d’unités, alors que ses ventes totales l’année dernière n’étaient que d’environ 5 100 unités, ces commandes étant en train de se convertir en résultats concrets, la seconde moitié de l’année étant cruciale pour l’accélération. La concrétisation des commandes et la production en série prévue pour 2026-2027 devraient encore catalyser la tendance.

Il est conseillé de suivre ETF robotique E Fund (159530, connectant A / C : 020972 / 020973), un produit suivant l’indice de l’industrie robotique nationale, qui se concentre davantage sur les composants clés des robots par rapport à d’autres indices de robots, avec une pondération plus élevée pour les robots humanoïdes, ce qui permet de mieux saisir les opportunités d’investissement dans la chaîne industrielle liées à la production de masse de Tesla Optimus et à l’augmentation des commandes des fabricants d’équipements.