Récemment, j'ai découvert que beaucoup de gens ont une erreur fatale concernant l'indicateur KD — ils achètent dès qu'ils voient une croix dorée, et vendent dès qu'ils voient une croix de la mort. Je suis moi-même tombé dans ce piège, et ce n'est qu'ensuite que j'ai compris pourquoi cette logique mène toujours à des pertes.

Commençons par expliquer simplement l'essence du KD. La ligne K est une ligne rapide, réactive, la ligne D est une ligne lente, avec une tendance plus douce. Lorsqu'une ligne K croise la ligne D à la baisse, c'est une croix dorée, ce qui semble être un signal d'achat, mais cela ne représente que la force du momentum à court terme, pas une tendance haussière à long terme. Beaucoup de gens se font piéger à ce moment-là, en voyant une croix dorée sur un graphique de grande échelle dans un marché baissier, ils entrent en position, mais ils achètent lors d'une phase de rebond, et se retrouvent piégés par la suite.

Quelle est la vraie méthode utile ? Ajouter la zone de surachat et de survente. Quand le KD est inférieur à 20, c'est une zone de survente, et au-dessus de 80, c'est une zone de surachat. Une croix dorée en dessous de 20 est un vrai signal de rebond, avec une probabilité de succès beaucoup plus élevée. Inversement, si une croix dorée apparaît au-dessus de 80, cela pourrait être la dernière force du mouvement haussier, et il y a un risque de finir par attraper la fin du mouvement.

J'ai constaté que beaucoup ne regardent que le KD en daily, ce qui génère beaucoup de faux signaux. Dans une zone de consolidation, les lignes K et D se croisent sans arrêt, ce qui peut facilement piéger les traders à court terme. Donc, ma méthode consiste à utiliser aussi le graphique hebdomadaire pour filtrer. La croix dorée sur le weekly est beaucoup plus précise, sa fréquence n'est pas trop faible, et elle est très adaptée pour le trading de tendance.

Mais il y a quelque chose de encore plus important à surveiller — comment interpréter le KD mensuel. La croix dorée sur le graphique mensuel est extrêmement rare, peut-être une fois tous les quelques années, mais lorsqu’elle apparaît, cela indique que le marché est dans une zone de survente historique, ce qui est la meilleure opportunité pour une position à long terme. J’ai vu plusieurs fois des croix dorées en bas du KD mensuel, accompagnées de plusieurs années de forte hausse par la suite. Donc, si vous n’êtes pas un trader à court terme, regarder le KD mensuel est en réalité beaucoup plus important que le daily.

Beaucoup de débutants demandent comment lire le KD mensuel ? En fait, il faut simplement être patient. Les signaux mensuels rares signifient peu de bruit, avec une précision maximale. Lorsqu’un croisement doré se forme dans la zone de survente mensuelle, même si le marché fluctue à court terme, la tendance à long terme est quasiment confirmée. À ce moment-là, même en ignorant les fluctuations à court terme, vous pouvez obtenir les meilleurs points d’entrée.

Il faut aussi faire attention au fait que le signal de croisement ne reflète que la transition du momentum, pas la structure de la tendance. Donc, que ce soit le daily, le weekly ou le monthly KD, ils doivent être confirmés par d’autres outils techniques. Par exemple, regarder les niveaux de support et de résistance, le volume de transactions, la tendance de plus grande échelle — tout cela doit être combiné pour filtrer réellement les faux signaux.

Dans la pratique, il faut faire particulièrement attention à trois types de faux signaux. La première est les croisements fréquents dans une zone de consolidation, où la volatilité est trop faible pour dépasser la fourchette. La deuxième est le croisement contre la tendance principale — si la tendance est toujours baissière, un croisement doré à petite échelle ne durera qu’un temps avant d’être avalé par la tendance. La troisième est le croisement en haut de la tendance — à ce moment-là, la marge de profit est déjà réduite, et un retournement vers le bas peut survenir à tout moment.

En résumé, la plus grande valeur de l’indicateur KD ne réside pas simplement dans le signal de croisement, mais dans sa combinaison avec la zone de surachat/survente, différents horizons temporels, et d’autres outils d’analyse technique. En particulier, la lecture du KD mensuel est beaucoup plus précieuse pour un investisseur à long terme que le simple croisement à court terme. Récemment, j’ai aussi regardé certains actifs sur Gate en utilisant le graphique mensuel, et si vous êtes intéressé, vous pouvez aller voir par vous-même.