Oubliez la guerre en Iran. Oubliez Hormuz. Oubliez la Fed.

Le marché américain ne se soucie de rien de tout cela pour l’instant.
Le Nasdaq en hausse de 29,46 % en 44 jours. Maintenant à 29 509. Record historique.
Le S&P 500 en hausse de 18,35 % en 44 jours. Maintenant à 7 472. Record historique.
Une seule chose alimente tout cela. Les dépenses en capital pour l’IA.
- Microsoft, 80 milliards de dollars cette année dans des centres de données.
- Google. 75 milliards de dollars.
- Meta. 65 milliards de dollars.
- Amazon. 105 milliards de dollars.
Cela représente 325 milliards de dollars investis dans l’infrastructure de l’IA en une seule année.
Chaque dollar de ces investissements en capital va quelque part. Chips Nvidia. Processeurs AMD. Mémoire Micron. Stockage Seagate. Serveurs Dell. Réseaux électriques. Systèmes de refroidissement. Construction.
L’argent circule dans toute l’économie. C’est pourquoi les actions de semi-conducteurs ont augmenté de 30 %. C’est pourquoi le marché plus large a suivi.
Le pétrole à 100 dollars. L’inflation à 3,8 %. La Fed figée. Hormuz partiellement fermé.
Rien de tout cela n’a d’importance quand 325 milliards de dollars sont dépensés pour construire l’avenir en temps réel.
Le marché n’ignore pas les risques. Il parie que les investissements en capital pour l’IA sont plus importants que tous les autres combinés.
Jusqu’à présent, il remporte ce pari.
Fin. #DYOR