Tout le monde veut découvrir quelques altcoins révolutionnaires avant qu'ils n'explosent, mais en réalité ce n'est pas aussi simple. Je vois souvent des influenceurs en ligne parler des pièces qui peuvent monter ou descendre ensuite, mais ils révèlent rarement leur méthode précise. Ici, je souhaite partager une approche plus concrète - utiliser des indicateurs on-chain comme OI et CVD pour analyser.

Tout d'abord, comprenons bien ces deux concepts. OI ou Open Interest fait référence au nombre de contrats ouverts. Lorsque l'OI augmente, cela signifie que de l'argent entre sur le marché ; lorsque l'OI diminue, l'argent sort. Quant au CVD - Cumulative Delta Volume - c'est la différence entre le volume d'achat et le volume de vente. L'important est que le CVD repose sur l'accumulation des achats et ventes, pas sur le prix. Dans une tendance de marché, le CVD affichera une valeur positive ou négative ; dans un marché sans tendance, il oscillera autour de 0.

Ces deux indicateurs doivent être considérés ensemble. Si l'OI augmente et que le CVD augmente, c'est un signal d'ouverture de position longue. Si l'OI augmente mais que le CVD diminue, cela indique que les vendeurs prennent le contrôle. Lorsque l'OI diminue et que le CVD diminue, les positions longues sont en train d'être liquidées. Si l'OI diminue mais que le CVD augmente, cela signifie que les positions short sont clôturées. Bien sûr, ces indicateurs fonctionnent mieux sur des marchés très volatils avec une bonne liquidité.

Passons maintenant à la pratique. D'abord, allez sur la page Marketplace et choisissez la catégorie qui vous intéresse - Small Caps si vous cherchez des pièces à forte volatilité. Sélectionnez une période plus courte comme 1H ou 4H. Ensuite, choisissez le graphique OI Change pour voir la force des acheteurs et vendeurs. Des valeurs positives indiquent une puissance d'achat croissante, des valeurs négatives une pression de vente accrue. Je filtre généralement les tokens avec une variation positive de l'OI et une tendance haussière.

L'étape suivante est d'observer le CVD normalisé - OI-Normalized CVD. Cet indicateur montre qui, parmi les traders, est plus actif. Si le mouvement des bulls (acheteurs) est fort, le prix peut augmenter. Par exemple, avec RLC, je vois que le CVD diminue, ce qui suggère qu'il y a plus de vendeurs, donc ce n'est pas le bon moment pour entrer.

Règle simple : si l'OI augmente ET que le CVD augmente aussi, c'est un signal plus fort pour envisager une position. Prenons ARPA comme exemple - l'OI est en hausse et le CVD commence à augmenter depuis un jour récent. Sur la base de ces indicateurs, on peut prévoir une légère hausse du prix à court terme. Cependant, puisque le CVD reste en dessous de 0, les vendeurs ont encore l'avantage, donc la hausse pourrait ne pas durer longtemps à moins que les bulls ne continuent à prendre le dessus.

Une remarque importante : si vous faites du trading à court terme, prenez vos profits rapidement et placez des stops. Ces indicateurs ne sont que des références basées sur des données - le marché réel ne peut pas être prévu avec certitude. Pour plus de confiance, combinez l'OI et le CVD avec d'autres indicateurs comme l'EMA sur le graphique en chandeliers pour une vision plus complète.

Souvenez-vous que cette analyse est uniquement à titre éducatif et d’échange de connaissances, et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très risqué, gérez cela prudemment et soyez toujours conscient des risques.