Urgent : Les Américains ont secrètement approuvé l'achat d'environ 10 géants chinois (Alibaba, ByteDance, Tencent, JD.com, ainsi que Lenovo, Foxconn, etc.) de la puce H200 de Nvidia !

Trump vient tout juste d'arriver à Pékin avec une délégation de grands noms de la Silicon Valley, et Washington lâche cette bombe nucléaire juste après, ce n'est absolument pas une coïncidence. Les géants technologiques chinois sont sur le point de devenir fous face à la puissance de calcul en IA, cette fois ils peuvent enfin soulager leur frustration.
Est-ce un changement de politique complet ou une simple concession limitée ?
Ne soyez pas naïfs, en utilisant la logique fondamentale du trading macro : ce n’est pas une concession, c’est Wall Street qui fait un « équilibre » précis des profits ! Couper totalement l’approvisionnement à la Chine, ce gigantesque bassin de profits, ce n’est même pas ce que les grands capitalistes derrière Nvidia accepteraient. Libérer la H200, c’est à la fois permettre à $NVDA de continuer à manger à pleines dents, de maintenir le mythe de la machine à imprimer de bénéfices, et garder la technologie de pointe de la prochaine génération bien en main. C’est ce qu’on appelle typiquement « nourrir le poisson en laissant l’eau couler ».
Comment le marché va-t-il évoluer ?
Les gens ordinaires doivent surveiller deux lignes :
Vendeurs de puissance de calcul ( $NVDA) : bénéfice clair à court terme ! Une fois cette énorme demande réprimée libérée, cela donnera un coup de pouce aux prévisions du prochain trimestre pour Nvidia.
Les acteurs de l’IA domestique ( $BABA, Tencent, etc.) : la puissance de calcul enfin libérée, la base de la course à l’armement des grands modèles nationaux est temporairement stabilisée, ce qui est une très forte nouvelle pour le secteur de l’Internet chinois et de l’IA, et cela restaure une forte émotion positive.
Mais ne soyez pas naïfs, une levée totale des restrictions est encore loin. La fin de la politique se résume toujours à des intérêts en or massif. Dans cette époque, le levier géopolitique le plus précieux n’est pas un porte-avions, mais des puces et de la puissance de calcul ! La valve est toujours entre les mains des Américains, qui peuvent la resserrer à tout moment.
Frères, pensez-vous que cette autorisation de la H200 est une pause dans la guerre technologique sino-américaine, ou simplement une manœuvre pour préparer la suite des résultats financiers de $NVDA ?
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