Récemment, j'ai remarqué que beaucoup de débutants ont encore une compréhension floue du trading avec effet de levier, alors je vais expliquer comment ça fonctionne réellement, et aussi parler des histoires plus sombres qui se cachent derrière.

Commençons par la base. Supposons que le Bitcoin coûte actuellement 50 000 yuan chacun. Vous achetez directement un Bitcoin pour 50 000 yuan, c'est un trading ordinaire, rien de spécial à dire. Mais le trading avec effet de levier est différent. Toujours acheter un Bitcoin, mais vous n'avez besoin de sortir que 5000 yuan, et les 45 000 yuan restants, je les couvre pour vous, c'est ça l'effet de levier de dix fois. Bien sûr, l'argent que je couvre n'est pas gratuit, c'est un prêt, vous devrez le rembourser plus tard.

À ce moment-là, si le Bitcoin monte à 55 000 yuan, la hausse n'est que de 10 %, mais votre capital de 5000 yuan double directement. En le vendant, je vous rends 45 000 yuan, et vous pouvez encore réaliser un bénéfice net d'environ 10 000 yuan. Ça a l'air très attrayant, non ? Mais le problème, c'est que le marché ne monte pas toujours.

Et si le Bitcoin baisse à 45 000 yuan ? La baisse n'est que de 10 %, mais avec un effet de levier de dix fois, vos 5000 yuan ont presque disparu. À ce moment-là, vous pourriez penser à tenir bon, attendre une rebond du prix. Mais je ne vais pas vous laisser faire ça. Les 45 000 yuan que je vous ai prêtés, c'est mon argent. Pourquoi devrais-je suivre votre pari ? Si le prix continue de baisser, comment puis-je récupérer mon argent ? Donc j'ai le droit de vendre directement votre crypto pour récupérer mon argent. Si je tarde à vendre, et que le Bitcoin chute à 44 000 yuan, non seulement vous perdez tout, mais vous me devez aussi 1000 yuan. C'est ce qu'on appelle une liquidation forcée, votre position est automatiquement fermée, et vous restez endetté.

Pour éviter la liquidation, il n'y a qu'une seule solution : ajouter des fonds. Par exemple, vous déposez 5000 yuan supplémentaires sur votre compte, ainsi votre cash plus la valeur du crypto couvre à nouveau mon prêt, et je peux être rassuré.

Mais ce n'est pas encore le pire. Je vais raconter une histoire vraie qui s'est réellement produite, mais ce n'est pas une histoire sur le Bitcoin.

En Chine, il y a eu beaucoup de plateformes de trading de produits frauduleux, et contrairement à ces sites qui falsifient directement les données, ces plateformes ont toutes des données authentiques, volume de transactions, prix, graphiques en chandeliers, tout est vrai. Mais même dans ce cas, les investisseurs peuvent se faire arnaquer jusqu'à perdre tout leur capital.

La méthode est en fait très simple. Supposons un produit avec un effet de levier de dix fois, appelons-le "les ciboules" (les "jiucai" en chinois, un terme pour désigner les petits investisseurs naïfs). Le prix actuel est de 50 000 yuan par lot. La plateforme a beaucoup de traders, certains longs, d'autres shorts, tous détiennent des positions à ce prix. C'est crucial : la plateforme connaît parfaitement la position de chaque investisseur, sait qui est en long, qui est en short, combien d'argent liquide il reste dans leur compte, et leur levier.

Puis, la plateforme choisit une nuit sombre et venteuse, et s'associe avec plusieurs gros opérateurs, prêts avec beaucoup de fonds, pour faire tout exploser. Pourquoi en pleine nuit ? Parce que la majorité des investisseurs dorment. Comment peuvent-ils réagir à temps pour ajouter des fonds ?

En pleine nuit, les opérateurs commencent à acheter frénétiquement, faisant monter le prix du "jiucai" à 55 000 yuan. À ce moment-là, ceux qui ont tout leur capital en position, sans cash dans leur compte, avec un effet de levier de dix fois, sont déjà en danger. Les investisseurs, encore endormis, ne peuvent pas réagir à temps, et leurs positions sont automatiquement liquidées. Cette opération ne nécessite pas beaucoup d'argent, car la plupart des gens dorment, il suffit de peu pour faire monter le prix. Ensuite, la liquidation des shorts crée automatiquement de nouvelles ordres d'achat, aidant la plateforme à continuer à faire monter le prix.

À mesure que le prix continue d'augmenter, d'autres investisseurs avec peu de cash et un levier de huit ou neuf fois se font aussi liquider. La plateforme, avec peu de capital, continue à faire tomber les positions short, comme une boule de neige qui grossit, liquidant tous les niveaux de levier. Si le prix passe de 50 000 à 75 000 yuan, tous ceux qui ont short avec un levier supérieur à cinq sont liquidés. Où va l'argent de ces liquidations ? Si la plateforme utilise aussi un effet de levier de dix fois, en achetant à 50 000 et en vendant à 75 000, elle peut faire un profit de 4 fois.

Plus fort encore, la plateforme peut aussi faire des opérations inverses, en vendant à découvert après avoir fait monter le prix. Elle commence à vendre massivement, faisant chuter le prix. Parce que le prix de 50 000 à 75 000 a été artificiellement tiré vers le haut par la plateforme, il n'y a pas beaucoup de vendeurs à contre-courant. La vente à découvert avec effet de levier peut aussi rapporter de l'argent : en vendant à 75 000 et en rachetant à 50 000, ce n'est pas difficile. En augmentant la mise, en répétant l'opération dans l'autre sens, en faisant chuter le prix de 50 000 à 25 000, tous ceux qui ont acheté avec un effet de levier supérieur à cinq sont aussi liquidés. La plateforme rachète à nouveau, et réalise un autre profit.

Tu vois, toutes ces transactions sont réelles, sans aucune falsification. Il faut simplement beaucoup plus de fonds que les petits investisseurs, connaître précisément leurs positions, leurs prix d'entrée, la taille de leurs positions, leur levier, et aussi savoir quand ils sont inactifs, pour pouvoir les cibler avec précision. Que ce soit en long ou en short, les petits investisseurs se font liquider, et la plateforme gagne énormément.

Je le répète, cette histoire ne concerne pas le Bitcoin, mais des plateformes de trading clandestines, sans régulation. Après tout, le Bitcoin est si régulier, comment pourrait-il y avoir des opérateurs ? Comment 20 % des personnes contrôlent 80 % des fonds ? Et le Bitcoin est si sûr, comment pourrait-il y avoir des portefeuilles ou des plateformes qui exploitent les données de trading pour arnaquer ?

En résumé, le Bitcoin est bon, la liquidation est une situation normale du marché, il n'y a pas de trucage.

Si tu veux te développer à long terme dans la crypto, mais que tu ne comprends pas tout encore, et que tu veux une entrée rapide, tu peux regarder la description de mon profil. On peut échanger, et je peux vous offrir une plateforme d'apprentissage. Si possible, je partagerai aussi mes idées sur le trading de contrats et de spot. Mais surtout, ne viens pas me demander si je suis optimiste sur une certaine pièce ou comment faire pour gagner de l'argent avec telle ou telle pièce, je ne sais vraiment pas. J'espère que notre rencontre pourra toujours rester aussi sincère qu'au premier jour.