Je reçois souvent une question de la part des débutants en trading de dérivés : quel mode de marge devrais-je choisir ? Ma réponse est généralement de commencer avec une marge isolée, car c’est plus sûr. Alors, pourquoi je pense ainsi ? Voyons cela.

D’abord, pour comprendre le principe du mode de marge isolée, prenons un exemple simple. Supposons que vous avez 200 dollars dans votre portefeuille de dérivés. Le prix du coin X est de 1000 dollars et vous ouvrez une position avec 100 dollars de marge en utilisant un levier de 10x. Dans ce cas, la taille de la position devient 1 coin, c’est-à-dire une valeur de 1000 dollars. Le point important ici : vous ne risquez que 100 dollars, les 100 dollars restants restent intacts. C’est en fait le plus grand avantage de la marge isolée.

En continuant avec le même exemple, votre prix de liquidation serait de 900 dollars. Pourquoi ? Parce que vous avez risqué 100 dollars, et lorsque le coin X baisse de 10 %, atteignant 900 dollars, vous subissez exactement 100 dollars de perte, et votre position sera liquidée. Mais ici, votre perte est limitée à ces 100 dollars, et les 100 dollars restants dans votre portefeuille sont en sécurité. En cas de mauvaise nouvelle soudaine ou de forte volatilité, vous ne perdez pas tout votre argent, vous ne portez que le risque lié à la position que vous avez ouverte.

D’un autre côté, vous vous demandez peut-être ce qu’est le trading croisé. Si vous aviez ouvert la même position en mode croisé, votre niveau de liquidation aurait été de 800 dollars. Pourquoi ? Parce qu’en mode croisé, vous mettez en jeu tout votre portefeuille de dérivés. Les 200 dollars sont entièrement utilisés pour cette position. Si vous demandez ce qu’est un trading croisé, en gros, cela signifie prendre un risque plus élevé.

Alors, quels sont les avantages du mode croisé ? Imaginez ce scénario : le coin X chute de 1000 à 850 dollars, puis remonte à 1100 dollars. En mode isolé, si le prix atteint 900 dollars, vous seriez liquidé et perdriez 100 dollars. Mais en mode croisé, puisque le prix n’est pas encore tombé à 800 dollars, vous avez pu maintenir la position et finir avec un profit de 100 dollars. La force du mode croisé, c’est qu’il peut absorber plus de risques en utilisant plus d’actifs liquides.

Mais tout a un prix. En mode croisé, le risque est plus élevé, la liquidation plus proche, et si vous ouvrez plusieurs positions, elles peuvent s’influencer mutuellement. En mode isolé, chaque position est indépendante, ne touche pas aux autres, mais le niveau de liquidation est plus proche.

Un autre conseil : si vous souhaitez éloigner le prix de liquidation en mode isolé, vous pouvez ajouter de la marge à cette position. En pensant ainsi, pour les débutants, la marge isolée est plus facile à contrôler et à gérer en termes de risque. Avec l’expérience, vous pourrez mieux exploiter les avantages du mode croisé. L’essentiel est de bien comprendre le fonctionnement des deux modes et de faire un choix selon votre tolérance au risque.