Il y a beaucoup de personnes qui demandent ce qu'est le coût de financement dans les opérations à effet de levier. Pour l'expliquer simplement, c'est un frais que vous payez pour maintenir votre position ouverte pendant une certaine période. Ce coût apparaît fréquemment dans les contrats à terme et les opérations sur marge.

Il est généralement payé sur une période d'environ 8 heures. Cela peut arriver jusqu'à 3 fois par jour, et dans de rares cas, jusqu'à 4 fois. Alors, quand vous demandez ce qu'est le coût de financement, d'où viennent ces informations ?

En réalité, tout dépend de la différence de prix entre le marché au comptant et le marché à terme. Lorsque la paire que vous tradez est cotée à des prix différents sur ces deux marchés, cette différence influence le taux de financement. Le taux de financement que l'on voit sur les bourses est une mesure en pourcentage de ces métriques.

Par exemple, si le prix du marché au comptant est supérieur à celui du marché à terme, cela signifie que les positions short sont dominantes dans cette paire. Dans ce cas, le taux de financement devient négatif. Plus la différence de prix augmente, plus la proportion de traders en position short augmente, et le taux de financement devient encore plus négatif. Dans une telle situation, jusqu'à ce que l'écart entre le marché au comptant et le marché à terme se résorbe, une partie des frais de financement payés par les traders en position short est transférée aux traders en position long.

Selon cette donnée, il est plus judicieux d'utiliser le taux de financement comme un indicateur plutôt que comme un outil pour prendre des décisions de trading. Étant donné que le marché tend souvent à aller à l'encontre de la majorité, se fier excessivement à ce métrique peut être risqué. Mais pour comprendre la dynamique du marché, il est important de connaître la réponse à la question : qu'est-ce que le coût de financement ?